还有这样的神操作？跟踪的指数大涨16%，指数基金却亏了
理财不二牛
2019年开年来，A股市场一片红红火火，各大指数也是相继出现了明显的上涨，截至2月19日，上证指数涨幅10.5%，创业板指数涨幅12.44%。
但理财不二牛却发现，有一只跟踪中创100的指数型基金——华润元大中创100，在中创100指数涨幅超过16%的情况下，今年以来的收益竟然为负，这究竟是怎样的操作方式？
指数上涨 收益却是负数
今年以来，众多投资者喜笑颜开，A股市场在经过了长期的低迷之后，终于迎来了连续的上涨行情，而在基金方面，跟踪指数的绝大多数产品也都一路上扬。
按道理说，今年只要买了指数型基金，按照A股市场目前的涨幅，要想亏损那都是很难的事情，但其实如果你买到的是这只基金，那么可能又是另外一回事。
牛妹注意到，截至2月18日，华润元大中创100今年来的收益为-0.82%，睁大眼睛反复确认多次后发现它真的就是亏损了，作为一只指数型基金，其业绩比较基准为：“中创100指数收益率✕95%+银行活期存款收益率（税后）✕5%。”
而根据招募说明书的信息显示，该基金为指数基金，采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
值得一提的是，中创100指数是选取中小板和创业板中代表性较强、流动性较好的100家公司组成样本股。换句话说，中创100指数其实是融合了中小板和创业板的公司编制的指数。
从今年以来的指数表现来看，中小板指数涨幅为17.68%，创业板指数涨幅为12.44%，而中创100指数今年以来的涨幅介于两者之间，达到了16.8%。如果完全跟踪这个指数的话，基金的收益今年大概率还要好于创业板指数。
但有意思的是，在所跟踪的指数涨幅超过16%的情况下，华润元大中创100今年以来的收益竟然为-0.82%（截至2月18日）。这样的业绩表现，如果你买了这只基金，相当于今年以来A股的涨幅与你无关。
底部转型 然后踏空
那么，究竟是发生了什么事情，让这只基金的收益与业绩比较基准有如此大的差异？
牛妹发现，华润元大基金此前旗下有两只跟踪中创100相关的基金，一只是华润元大中创100ETF，已清盘；另一只是华润元大中创100联接基金，在华润元大中创100ETF清盘之后，华润元大中创100联接基金由投资于目标ETF的联接基金变更为直接投资该标指数的指数基金。
也就是由“华润元大中创100联接基金”转型为“华润元大中创100指数型证券投资基金”，即现在这只华润元大中创100，修订后的基金合同自2019年1月3日起生效。转型之后，该基金于今年1月4日开放办理基金份额的申购、赎回、转换、定期定额投资业务。
如果按照这个时间点来看，1月4日正好是这轮行情上涨的底部，中创100指数也是在1月4日这一天创出阶段性低点之后开启一路上扬，因此如果该基金转型后立马跟上，其实完全是可以“吃”到这波行情。
显然从目前的表现来看，该基金完全没有跟上指数的涨幅，对于其中的原因，牛妹拨打了华润元大基金客服电话，客服人员表示：“该基金转型后有1-3个月的建仓期，目前正处于建仓阶段。”
而如今已经过去了一个多月，今年的收益竟然还是负数，对于一只截至去年年底，总份额仅有533.6万份，净资产不到400万元的指数型基金来说，建仓跟上指数需要多长时间？这样的操作应该给投资者一个解释。
《电鳗快报》
手机版
相关新闻