《电鳗财经》文/李笑笑

        3月15日晚间，深圳金信诺高新技术股份有限公司(以下简称“公司”或“金信诺”)发布公告称，公司与广州连捷精密技术有限公司(以下简称“连捷精密”或“目标公司”)的股东崔伟健、程毅、李艳英签订了《收购意向协议》(以下简称“意向协议”)。公司拟通过现金支付、非公开发行股票或法律法规允许的其他方式收购目标公司股权，以不高于13倍PE的价格对连捷精密进行估值，对连捷精密进行100%股权投资分期支付的方式进行交易。        根据连捷精密官方网站显示，目标公司成立于2003年，目前已经成为国内知名生产精密电子连接器.通讯终端小五金产品厂商之一。 公司专业生产通讯终端类连接器(手机卡座、USB、耳机插座)。光电类连接器(SFP系列)、电气电源连接器(接线端子，电源插座)、手机用屏蔽类小五金等配套类产品。公司拥有平均年资10年以上优秀的开发研制团队，根据客户的要求开发研制产品。

        图片源自 天眼查

        根据天眼查显示，连捷精密旗下有三家对外投资企业，分别为深圳市益晟康科技有限公司(投资比例100%)、广州连捷新能源科技有限公司(投资比例83%)、广州涌德连捷精密电子有限公司(投资比例49%)。

        《电鳗财经》注意到，此次收购事项甲方金信诺是互联产品及解决方案供应商，为客户提供高性能、可设计定制的“端到端”的信号传输及连接的解决方案、产品和服务。产品方案专注于军民融合的持续创新以及基于5G与智联网。

        公司通过在细分领域创新型产品，加上全球化服务以及解决方案集成，公司目前为多行业、多领域的信号互联产品提供一站式解决方案。目前公司5G与智联网领域主要有四大解决方案:深度覆盖解决方案、超宽带解决方案、行业融合解决方案、智能物联解决方案。其中，深度覆盖解决方案包含4G通信、5G通信、室内覆盖、卫星通信等应用场景;超宽带解决方案包含超宽带传输、FTTx、数据中心等应用场景;行业融合解决方案包含新能源汽车、轨道交通、工业自动化、医疗线束等应用场景;智能物联解 决方案包含船联网、智慧家庭等应用场景。

        根据金信诺《2019 年度业绩快报》显示，2019年公司实现营业总收入 26.92亿元，较上年同期增长3.81%;营业利润 9091.51 万元，较上年同期减少50.37%;利润总额9681.88万元，较上年同期减少47.15%;归属于上市公司股东的净利润8392.22万元，较上年同期减少36.22%。

        业绩快报指出，业绩变动主要原因是报告期内，公司经营受到国际形势影响的原因，大客户订单调整，影响了报告期内的整体销售额及净利润;公司持续调整产品结构，在调整过程中，全年高毛利产品尚未冲抵传统产品带来的毛利下滑的影响，但第四季度，公司毛利已有所回升;公司持续加大对 5G 和 AIOT 相关新产品的研发和设备投入，加快对新市场的推动和持续投入，对报告期内的费用及利润产生了一定的影响。

        而本次发布的意向协议显示，连捷精密其产品与金信诺现有产品有效协同，有利于提升公司综合服务能力，并提高公司的整体竞争力。此次交易中，金信诺计划以不高于13倍PE的价格对目标公司进行估值，对目标公司进行100%股权投资分期支付的方式进行。首期支付51%，具体支付节点另行约定。第二期支付将视双方合作情况、目标公司利润承诺实现情况在合同签订后两年后支付。

        图片来自 连捷精密官方网站

        《电鳗财经》注意到，连捷精密官网原文显示“目前工厂面积25000平方米，员工600人，年营收约2.0亿人民币”，若上述经营状况属实，对连捷精密的收购将补强金信诺的业绩增长能力。

        但目前上述股权收购事项尚需进行全面尽职调查、审计和资产评估，交易各方还将根据相关结果进一步协商洽谈股权收购的具体事宜。《电鳗财经》将对连捷精密实际业绩情况以及上述股权收购事项的进展情况，保持持续关注。

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