2019 年10月证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，买方投顾业务正式破冰。自2019年基金投顾试点正式开启，至今已有一年有余，获得试点资格的机构也凭借坚定的“买方立场”获得了越来越多基民的信任。

        近期A股的疲软走势让大部分公募基金也难逃净值缩水，尽管如此大部分成立时间较长的“老基金”的净值还是有一定程度的增长，但有关“基金赚钱、基民亏钱”的统计数据还是让市场不甚唏嘘。不少此前深受基民追捧的热门基金，尽管一年下来单位净值增长可观，但却出现了新进入的持有人亏损的窘境。

        卖方投顾向买方投顾转型买方投顾前景如何

        买方投顾模式，是指投资顾问站在客户立场为客户提供理财咨询，理财规划，产品诊断和投资建议的理财模式。

        卖方投顾业务指基金销售机构的投资顾问接受客户委托，按照约定，向客户提供产品投资建议服务，辅助客户作出投资决策的业务模式。投资顾问推荐的产品标的不限于公募基金，还可包括私募基金、信托计划等;推荐标的多为单只产品，而非产品组合。

        买方投顾的投资顾问费直接来自投资者，所以买方投顾更多地站在投资者角度，以满足客户的理财需求为核心。

        卖方销售的模式普遍面临产品同质化严重、高业绩指标压力山大、服务模式落后低效等问题，专业理财师的潜能并没有得到足够的支持与释放。从长远来看，以客户利益为中心，持续为客户创造价值的买方投顾模式势在必行。

        先行者和拓荒者盈米坚持“买方投顾”定位

        据了解，在2015年盈米基金刚成立的时候，几乎是毫不犹豫地选择了“买方投顾”这个定位，而当时正值非标产品大发展的年代。

        盈米基金成立于2015年，于2016年推出2C端的基金理财平台——且慢，且慢在2018年首次在行业中提出了“四笔钱”投顾服务框架，并于2020年10月正式推出“四笔钱”基金投顾计划，即根据短钱、稳钱、长钱、保障的规划为投资者提供适合不同资金周期的基金策略组合。截至今年1月底，且慢“四笔钱”投顾服务签约客户数已超9万人，在管资产规模超70亿元，客户留存率达到了96.8%，客户正收益比例更是高达98.5%(截至2021年1月底，总盈利客户占比=正收益客户数/总持仓客户数，留存率=持仓客户数/总认购客户数)。

        盈米基金早前已布局投顾业务。且慢是盈米基金旗下的个人理财服务平台，目前上线的基金投资组合，由“主理人”(包括盈米基金、基金公司等)负责产品投资组合的构建和维护。

        目前财富管理行业整体面临着价值观的重构，尤其是资管新规带来的业务和产品体系的深刻变革。作为未来财富管理转型的方向，投顾是要经营客户的信任，改变客户的认知和行为，这是一件非常复杂而困难的事情，因为客户关于自己财富的决策周期和决策链条是很长的。盈米“且慢”的内涵就是陪着客户成长，并且慢慢变富，随处都体现着“投资与时间为伴”的长期理念。

《电鳗快报》