因涉嫌内幕交易，北交所公司贝特瑞(18.770, 0.37, 2.01%)(835185)董事长贺雪琴近日收到了证监会下发的《行政处罚事先告知书》。法律界人士指出，贺雪琴面临的或将不止是罚没2608万元的行政处罚。

        董事长涉内幕交易遭处罚

        根据资料，2021年4月，贝特瑞与龙蟠科技(8.630, -0.07, -0.80%)等各方签署相关协议，就磷酸铁锂业务开展密切合作。在一系列利好的提振下，龙蟠科技的股价自2021年5月11日的低点18.86元/股开始迅速攀升，并于2021年10月28日达到70.55元/股的高位。

        根据证监会的告知书，在此期间，贝特瑞的董事长贺雪琴于2021年7月9日至8月10日使用个人证券账户买入该公司股份，2021年10月25日全部卖出;贺雪琴及其妻子罗某某于2021年7月16日至8月23日使用“罗某某”证券账户买入该公司股份，2021年10月22日、25日连续2个交易日全部卖出。

        上述内幕交易最终未能“瞒天过海”。2022年7月，贝特瑞披露公告称，贺雪琴因涉嫌证券市场内幕交易，证监会决定对其立案。今年6月5日，贝特瑞披露公告称，贺雪琴于6月5日收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》，因涉嫌内幕交易，证监会拟对其作出行政处罚，没收违法所得45.3万元，并处以135.89万元罚款;对贺雪琴及其妻子罗某某的共同违法行为，没收违法所得606.92万元，处以1820.75万元的罚款。上述罚没金额合计超过2608万元。

        若情节严重或将被追究刑事责任

        贝特瑞在公告中表示，本次行政处罚主要涉及贺雪琴个人及亲属，不会对公司生产经营产生重大不利影响;目前，公司生产经营情况正常;上述事项未对公司财务状况产生重大不利影响;公司不存在因本次处罚而被终止上市的风险。

        不过，有法律界人士指出，如果内幕交易行为构成犯罪，相关人员可能会被追究刑事责任，包括罚金和监禁。

        上海市信本律师事务所高级合伙人赵敬国律师在接受《大众证券报》记者采访时表示：“内幕交易违反了证券市场的公平、公正和公开原则，损害了市场秩序和投资者的合法权益。”

        由于此次涉案金额巨大，贺雪琴面临的处罚或将不仅是上述行政处罚。

        赵敬国律师表示，如果内幕交易行为构成犯罪，可能会被追究刑事责任，包括罚金和监禁。内幕交易行为可能给其他投资者造成损失，受害者可以提起民事诉讼要求赔偿。

        职业生涯或将受影响

        事实上，上市公司高管通过内幕交易“赚零花钱”行为的背后，是对市场的极大破坏。对于内幕交易的行为，证监会指出，要深入排查违法违规线索，依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。

        证监会于2023年12月在官网发布《内幕交易害人害己——稽查执法宣传之内幕交易警示篇》指出，上市公司董监高人员是公司治理的“关键少数”，上述人员利用获取的敏感信息监守自盗，侵犯了投资公众的平等知情权和财产权益，严重扰乱资本市场秩序。

        证监会对于内幕交易行为依法严惩，情节严重的除对违法主体没收违法所得、处以罚款外，还可能处以证券市场禁入;对达到内幕交易、泄露内幕信息罪刑事立案标准的还将依法移送公安机关查处。此外，内幕交易行为还可能对违法行为人及所在公司带来声誉方面的潜在不利影响。证监会表示，内幕交易害人害己，上市公司董监高应引以为戒。

        赵敬国律师表示，内幕交易的防治需要法律、监管、市场参与者等多方面的共同努力，以维护资本市场的健康发展和投资者的合法权益。证监会可以对相关人员实施市场禁入，禁止其在一定期限内从事证券业务或者担任上市公司董监高等职务。

        就在今年3月，证监会发布《市场禁入决定书》指出，数知科技时任董事长张志勇因从事内幕交易，金额高达1.24亿元，情节恶劣，证监会决定对其采取终身的市场禁入措施。

        那么，身为公司董事长，贺雪琴“带头”内幕交易关联方的股票，是否对公司的形象造成了负面影响?贺雪琴目前是否正常履职?记者就此向贝特瑞发去了采访提纲，截至发稿，公司并未回复。

《电鳗快报》