不良生成加速最快：浦发银行(10.940, 0.10, 0.92%)

　　与呈现存量概念的不良贷款率相比，直接反映贷款质量并判断未来的不良生成率要更为重要，也更为准确。

　　事实上，在部分区域、行业资产质量明显改善的背景下，大部分A股上市银行不良生成均明显放缓，新增不良贷款规模下降。不过，也有小部分银行不良逆势加速生成。

　　据记者简单测算，2017年加回核销后不良生成率升幅最快的是浦发银行。该行不良生成率由2016年的2.01%上升至2.27%，其中年度核销规模同比大增54%至512.54亿元，远高于其他上市股份行。这也符合该行不良贷款“早暴露、早处置、早化解”的策略。

　　浦发银行也将2018年经营主线中关于风险的描述由去年的“控风险”调整为“降风险”，力度更大，目标要求更高。“经过几年的努力，我们认为2018年我行的风险水平会有进一步的好转。”浦发银行行长刘信义表示。

　　数据显示，浦发银行去年三季度末不良率高达2.35%，较年初上升0.46个百分点。虽然去年末降至2.14%，并在今年一季度进一步降低，但仍处于上市银行较高水平，仅次于江阴银行(6.810, 0.04,0.59%)。该行去年不良贷款规模增速也超过31%，位居A股上市银行首位。

　　受系列同业监管政策出台影响，不少上市银行都在2017年出现同业负债暴跌的局面，股份行尤为严重。

　　考虑到央行在2017年末祭出的同业存单限额新公式（纳入同业存单的同业负债占比不得超过总负债的1/3）已落地显效，因此本文在计算同业负债时也将同业存单纳入考虑。

　　以此计算，去年同业负债压降幅度最大且压降规模最大的都是光大银行。去年末该行同业负债余额较年初减少近3000亿至1.01万亿元，降幅接近23%。

　　光大银行同业负债在各项负债中的占比也由年初的34.87%下降至26.81%，达到监管要求。该行同业负债占比的下降幅度也在A股上市银行中位居首位。

　　除光大银行外，兴业、中信、招行三家股份行去年末同业负债规模也分别较年初压降2200亿元、1750亿元和1400亿元，同业负债占比也都有所下降。

　　当然，也有部分上市银行基于同业负债基数较低、存款吃紧的考虑，2017年对主动负债（同业负债和发行债券）的依赖性增强，加大同业存单发行，促使同业负债规模整体有所上升。少数上市中小银行增幅甚至超过50%。

　　从目前的市场环境来看，受到同业资产压缩及系列监管政策影响，部分同业负债占比较高的股份行、城商行将继续压降同业负债。

　　理财规模压降最快：民生银行(7.920, 0.08, 1.02%)

　　受金融监管收紧的影响，2017年银行业理财规模增速下降，此前急速扩张的银行理财，也迎来结构调整：一边是同业理财规模的急剧压缩；一边是个人理财和保本理财的扩张。

　　资管新规落地后，银行资管人一边在期待实施细则的进一步落定，一边也在讨论新规的重大影响。被普遍认同的是，资管新规将颠覆现有的资管生态，记者在采访中能明显感受到部分银行资管人的悲观情绪。

　　整体来看，去年理财规模压降最快的是民生银行。该行期末受托理财余额较年初减少接近2750亿元至1.15万亿元，降幅接近20%。其中非保本理财规模由年初的1.18万亿元减少至0.81万亿元，减少的规模也位居上市银行首位。不过，该行并未在年报中披露全年理财业务收入情况。

　　民生银行在年报中表示，去年理财业务市场形势发生急剧变化，市场利率大幅攀升，而去年同期高速增长的理财同业机构销售市场大幅萎缩，该行2017年也加快拓展零售客户和企业客户市场。这在招行、兴业等银行身上也有所体现，两家股份行去年同业理财规模分别下降近70%、43%。

　　此外，光大银行理财规模也下降18.38%至1.11万亿，减少的绝对规模达2500亿，仅次于民生银行。

　　缩表最明显：中信银行(6.670, 0.10, 1.52%)

　　事实上，上市银行资产端或者负债端单边出现季度环比压缩并不是新鲜事，负债端更是相对常见。

　　关键在于，在金融监管趋严的大背景下，“缩表”成了2017年银行经营中一个绕不开的关键词：去年二季度、三季度都分别有6家A股上市银行缩表。

　　拉长到全年来看，2017年就只有中信银行出现缩表，且资产负债两端压缩的规模都比较大，均超过2500亿元。其中，去年前三个季度该行都出现了环比缩表的情况。

　　结构上看，商业银行缩表主要体现在资产端同业资产、应收款项类投资的压降，负债端同业负债压缩、存款增长乏力。

　　而2018年一季报显示，已经有浦发、招行、中信、贵阳银行(13.810, 0.09, 0.66%)、张家港行(7.850, 0.05, 0.64%)5家银行出现季度环比缩表。

　　中信建投证券银行业研究团队此前的一份报告认为，2018年银行业资产增速放缓，资产端结构调整势在必行，但缩表概率不大。原因有三：其一，资管新规在短时间内对资产端难有重大影响，应收款项类投资不会短期内快速下降；其二，同业资产在2017年已经大幅降低，不少银行已调整到位；其三，对部分银行而言，基于表外回表、同业业务占比较低的考虑，应收款项类投资、同业资产可能增加。

　　存款增长最快：杭州银行(11.590, 0.07, 0.61%)

　　“存款立行”，被越来越多银行列入工作重点。同业负债的泡沫挤走后，银行重新发力零售与对公存款的获取。

　　但对于个别银行而言，或许不太容易。一个事实是， 去年A股有两家银行，中信银行和民生银行，存款总额同比负增长。

　　而其他的24家银行，存款增速大多集中在4%-11%区间。其中，存款增长最快的是杭州银行，增幅接近22%，该行存款在各项负债中的占比升幅也位列A股上市银行前列。值得注意的是，该行去年末存款占比不到58%，在A股上市银行中排名靠后。

　　此外，成都银行(10.720, 0.09, 0.85%)、兴业银行(16.240, 0.15, 0.93%)、贵阳银行去年存款增幅也都超过13%，不过成都银行和贵阳银行的存款占比却较年初分别下滑3.6个百分点和7.2个百分点。兴业银行存款占比提升幅度虽然位居上市银行首位，由47.02%提升到51.5%，但这一占比仍位列A股上市银行倒数第一位。

　　手续费、佣金收入增长最猛：常熟银行

　　如果仔细分析财报，很多上市银行2017年报都提到了一句话——“受理财业务收入放缓、代销规模减小及减费让利等因素影响，财富管理收入（即中间业务收入）不及去年。”确实，大部分上市银行手续费及佣金增速均在2017年放缓，甚至有12家银行的这项中间收入同比下滑。

　　但仍有部分银行继续维持手续费及佣金的较快增长，增幅最猛的莫过于常熟银行，增速超过42%。值得一提的是，该行2016年增速更是达到400%以上。当然，这主要是由于该行手续费及佣金收入基数一度较低的原因所致。

　　在整个中间收入层面，华夏银行(8.490, 0.05, 0.59%)维持较快的增速，超过25%，中收占比提升较快。

　　而杭州银行2017年中收则同比下滑超过20%，下滑幅度较大。

　　零售贡献度上升最快：平安银行

　　去年初以来，所有的银行几乎都在倡导零售转型，加码零售资产投放。反映在数据上，A股26家上市行，所有的银行都实现了零售贷款额度正增长；而零售贷款占比层面，只有宁波银行和无锡银行(6.870,0.04, 0.59%)两家零售贷款占比略微下降（由于对公贷款增幅更大所致）。

　　零售贷款占比升幅最大的是平安银行，达到13.17%，这也是唯一一家升幅超过10个百分点的上市银行。中信银行零售贷款占比上升幅度也超过5个百分点，仅次于平安。

　　值得一提的是，平安银行也与吴江银行(7.470, 0.06, 0.81%)一起，成为仅有的两家零售贷款增速超过50%的上市银行。值得注意的是，平安银行2018年一季度零售贷款继续维持接近10%的增速，领先于其他上市银行。

　　零售利润占比提升最快的也是平安银行，由2016年的41.22%升至67.62%，无论是升幅还是占比都位列上市银行第一位。此外，常熟银行、农业银行(3.900, 0.04, 1.04%)占比也提升较快。

　　从这个角度上来说，平安银行倡导了整整一年多的“零售转型”，确实在显效。

　　净息差降幅最大：上海银行(15.470, 0.12, 0.78%)

     净息差持续收窄是银行不愿意看到但是又无力改变的事实。2017年，A股26家上市银行中，19家银行净息差减少，减幅为1~48个BP（基点）不等。值得一提的是，工农中建四大行净息差逆势提升1~6个BP，除此以外，吴江银行、张家港银行和无锡银行三家苏南上市农商行也逆势提升7~19个BP。

　　2017年，A股上市银行的利息净收入增加和减少的银行数量，旗鼓相当，各占半壁江山（13家增加，13家减少）。

　　净息差收窄的银行中，上海银行降幅最大，由2016年的1.73%降至1.25%，与在港上市的天津银行一同，成为两市净息差最低的上市银行，后者由1.76%降至1.25%。

　　这也直接影响了银行的收入支柱——上海银行利息净收入由2016年的259.98亿元降至2017年的191.17亿元，减少了26.47%

　　这样的减幅，也成了2017年A股最大减幅。但因为利息净收入总额和占比的的缩减，使得该行非利息净收入占比实现大幅增长，由2016年的24.44%蹿升至42.29%。当然，该行也实现了非息净收入绝对额的提升，较2016年同比增长66.55%至140.08亿元，非息收入占比以及升幅都位居上市银行首位。

《电鳗快报》