筹划十余年的IPO突然暂停，对于本就面临资本金压力的兰州银行股份有限公司（简称“兰州银行”）来说，无疑蒙上了一层阴影。

　　长江商报记者注意到，成立近22年的兰州银行发展迅速，2017年该行营业收入和净利润分别达65.77亿、23.77亿，近三年来整体增长21.4%、36%。值得注意的是，2017年该行经营性现金流量净额却罕见大幅下滑135%至-97.95%。

　　此后，截至去年三季度末，该行资本充足三项指标虽满足现行监管要求，但与银保监会发布的行业平均水平相比仍存在一定差距。

　　另一方面，随着业务规模扩大，兰州银行信贷资产质量走低。招股书披露，自2013年以来，该行不良贷款率已连续五年低于A股上市城商行平均水平。

　　资本充足三指标差距明显

　　近日，证监会官网显示，截至1月31日，深交所中小板IPO中止审查企业名单中就包括兰州银行在内的两家公司。不过，证监会并未对其中止审查原因进行说明。

　　据了解，兰州银行成立于1997年，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行。早在2008年，兰州银行就定下了三年实现IPO的计划。2016年7月，该行在证监会预先披露招股书，2018年4月该行更新状态为“预先披露更新”。

　　长江商报记者注意到，随着近年来业务规模扩大，兰州银行面临着资本金压力。

　　招股书显示，2015年至2017年，该行分别实现营业收入54.17亿、60.8亿、65.77亿，净利润17.48亿、21.25亿、23.77亿，整体增幅分别达21.4%、36%。

　　截至各报告期末，该行总资产分别为2055.7亿、2573.6亿、2708.3亿，整体增长32%。

　　去年前三季度，该行实现营业收入50.42亿元，净利润18.89亿元。报告期末，该行资产总额进一步增长至2863.35亿。

　　值得注意的是，2017年兰州银行经营活动产生的现金流量净额转为净流出状态，为-97.95亿元，上年同期为278.36亿元，同比大降135%。同期该行筹资活动产生的现金流量净额也由正转负，为-4.01亿元，现金及现金等价物净变动额为-35.93亿。

　　而2015年至2017年各报告期末，该行资本充足率分别为11.5%、12.52%、12.5%，一级资本充足率分别为9.92%、9.85%、9.98%，核心一级资本充足率分别为9.92%、9.85%、9.98%。截至去年三季度末，该行资本充足率为11.98%、一级资本充足率为9.84%、核心一级资本充足率为9.84%。

　　从以上数据来看，虽然兰州银行去年三季度末资本充足三指标分别满足现行监管要求，但较上年末均有所下滑，且较同期行业平均水平仍有一定差距。

　　为了缓解资本金压力，2011年和2016年，兰州银行分别发行了10亿元的次级债券和25亿元的二级资本债券。而此前招股书显示，兰州银行拟登陆深市中小板，发行不超过12.9亿股A股股票，募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充资本金。

　　不良贷款率连续五年超同行

　　信贷资产方面，从可比数据来看，2004年至2007年各报告期末，兰州银行不良贷款率分别为18.68%、10.22%、7.34%、5.67%，同期上市城商行平均值为5.16%、5.28%、4.28%、3.31%。尽管整体呈下滑趋势，但成立初期的兰州银行不良贷款率仍较高于上市城商行平均值。

　　2008年至2012年各报告期末，该行不良贷款率分别为2.51%、1.6%、1.21%、0.85%、0.77%，同期上市城商行平均值为3%、1.65%、0.9%、0.75%、0.81%。在此期间，兰州银行逐渐趋稳，其中三年在行业均值下方。

　　不过长江商报记者注意到，自2013年以来，兰州银行不良率整体呈现上升趋势，并已连续五年超过行业均值。

　　2013年至2017年各报告期末，该行不良贷款率分别为0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%，增幅达1.3倍。同期上市城商行平均值为0.88%、1%、1.19%、1.24%、1.23%，增幅为40%左右。

　　更需注意的是，2015年至2017年末，兰州银行不良贷款余额分别为19.43亿、22.18亿、29.64亿，增幅逐渐扩大。

　　从贷款行业分布来看，截至2017年末，该行公司贷款中不良贷款余额最高的两大行业为批发零售业和制造业，不良贷款率分别为6.93%、3.17%，两个行业不良贷款总额占公司带来不良贷款总额的比例为70.61%。

　　此外，长江商报记者查询发现，截至2017年末，该行逾期贷款为63.57亿元，较上年同期增长73.78%，A股上市城商行平均水平为83.6亿元，但较上年同期下降7.08%。

　　对此该行解释，兰州银行主要服务中小微企业，在宏观经济放缓背景下，中小微企业相对而言面临更大压力。因此2013年以来兰州银行不良贷款率上升的幅度略高于同行业平均水平。

　　同时，受不良贷款增长影响，兰州银行拨备覆盖率出现下滑。2015年至2017年各报告期末，该行拨备覆盖率分别为172.56%、192.68%、176.1%，同期A股上市城商行平均水平为268.74%、273.59%、388.95%，均远超兰州银行。

　　针对IPO中止审查、资产质量等方面问题，长江商报记者多次致电兰州银行并发去采访函，但截至发稿前，尚未收到回复。筹划十余年的IPO突然暂停，对于本就面临资本金压力的兰州银行股份有限公司（简称“兰州银行”）来说，无疑蒙上了一层阴影。

　　长江商报记者注意到，成立近22年的兰州银行发展迅速，2017年该行营业收入和净利润分别达65.77亿、23.77亿，近三年来整体增长21.4%、36%。值得注意的是，2017年该行经营性现金流量净额却罕见大幅下滑135%至-97.95%。

　　此后，截至去年三季度末，该行资本充足三项指标虽满足现行监管要求，但与银保监会发布的行业平均水平相比仍存在一定差距。

　　另一方面，随着业务规模扩大，兰州银行信贷资产质量走低。招股书披露，自2013年以来，该行不良贷款率已连续五年低于A股上市城商行平均水平。

　　资本充足三指标差距明显

　　近日，证监会官网显示，截至1月31日，深交所中小板IPO中止审查企业名单中就包括兰州银行在内的两家公司。不过，证监会并未对其中止审查原因进行说明。

　　据了解，兰州银行成立于1997年，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行。早在2008年，兰州银行就定下了三年实现IPO的计划。2016年7月，该行在证监会预先披露招股书，2018年4月该行更新状态为“预先披露更新”。

　　长江商报记者注意到，随着近年来业务规模扩大，兰州银行面临着资本金压力。

　　招股书显示，2015年至2017年，该行分别实现营业收入54.17亿、60.8亿、65.77亿，净利润17.48亿、21.25亿、23.77亿，整体增幅分别达21.4%、36%。

　　截至各报告期末，该行总资产分别为2055.7亿、2573.6亿、2708.3亿，整体增长32%。

　　去年前三季度，该行实现营业收入50.42亿元，净利润18.89亿元。报告期末，该行资产总额进一步增长至2863.35亿。

　　值得注意的是，2017年兰州银行经营活动产生的现金流量净额转为净流出状态，为-97.95亿元，上年同期为278.36亿元，同比大降135%。同期该行筹资活动产生的现金流量净额也由正转负，为-4.01亿元，现金及现金等价物净变动额为-35.93亿。

　　而2015年至2017年各报告期末，该行资本充足率分别为11.5%、12.52%、12.5%，一级资本充足率分别为9.92%、9.85%、9.98%，核心一级资本充足率分别为9.92%、9.85%、9.98%。截至去年三季度末，该行资本充足率为11.98%、一级资本充足率为9.84%、核心一级资本充足率为9.84%。

　　从以上数据来看，虽然兰州银行去年三季度末资本充足三指标分别满足现行监管要求，但较上年末均有所下滑，且较同期行业平均水平仍有一定差距。

　　为了缓解资本金压力，2011年和2016年，兰州银行分别发行了10亿元的次级债券和25亿元的二级资本债券。而此前招股书显示，兰州银行拟登陆深市中小板，发行不超过12.9亿股A股股票，募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充资本金。

　　不良贷款率连续五年超同行

　　信贷资产方面，从可比数据来看，2004年至2007年各报告期末，兰州银行不良贷款率分别为18.68%、10.22%、7.34%、5.67%，同期上市城商行平均值为5.16%、5.28%、4.28%、3.31%。尽管整体呈下滑趋势，但成立初期的兰州银行不良贷款率仍较高于上市城商行平均值。

　　2008年至2012年各报告期末，该行不良贷款率分别为2.51%、1.6%、1.21%、0.85%、0.77%，同期上市城商行平均值为3%、1.65%、0.9%、0.75%、0.81%。在此期间，兰州银行逐渐趋稳，其中三年在行业均值下方。

　　不过长江商报记者注意到，自2013年以来，兰州银行不良率整体呈现上升趋势，并已连续五年超过行业均值。

　　2013年至2017年各报告期末，该行不良贷款率分别为0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%，增幅达1.3倍。同期上市城商行平均值为0.88%、1%、1.19%、1.24%、1.23%，增幅为40%左右。

　　更需注意的是，2015年至2017年末，兰州银行不良贷款余额分别为19.43亿、22.18亿、29.64亿，增幅逐渐扩大。

　　从贷款行业分布来看，截至2017年末，该行公司贷款中不良贷款余额最高的两大行业为批发零售业和制造业，不良贷款率分别为6.93%、3.17%，两个行业不良贷款总额占公司带来不良贷款总额的比例为70.61%。

　　此外，长江商报记者查询发现，截至2017年末，该行逾期贷款为63.57亿元，较上年同期增长73.78%，A股上市城商行平均水平为83.6亿元，但较上年同期下降7.08%。

　　对此该行解释，兰州银行主要服务中小微企业，在宏观经济放缓背景下，中小微企业相对而言面临更大压力。因此2013年以来兰州银行不良贷款率上升的幅度略高于同行业平均水平。

　　同时，受不良贷款增长影响，兰州银行拨备覆盖率出现下滑。2015年至2017年各报告期末，该行拨备覆盖率分别为172.56%、192.68%、176.1%，同期A股上市城商行平均水平为268.74%、273.59%、388.95%，均远超兰州银行。

　　针对IPO中止审查、资产质量等方面问题，长江商报记者多次致电兰州银行并发去采访函，但截至发稿前，尚未收到回复。

《电鳗快报》