如何真正实现处置?日前，衡水银行披露了该行2018年年报，给我们提供了一个案例。根据官网信息，这家位于河北的小型城商行，是“全省城商行排名倒数第一、全国唯一的高风险行”。

        从年报的数据变化中，或许可以窥得高风险金融机构的一些处置举措：

        1、增资扩股，增强风险抵补和防御能力：通过去年的大规模增资控股，该行引入东旭集团作为持股50%以上的控股股东，资本充足水平迅速提升;

        2、加快不良真实暴露和处置：不良贷款率明显提升至4.19%，关注类贷款压降86%，直接影响当年净利润净亏损5亿元;全年共核销及转出不良超过20亿元;

        3、恢复重建，经营脱困：在贷款增长不达预期的情况下，加大债券、非标资产投资力度，保证当年拨备前利润增长，高于预期目标30%以上。

“生死边缘”、“沼泽地”

        今年4月中旬，衡水银行召开2019年度工作会。此次会议上，该行高管将过去的2018年称之为该行“转型提质脱危解困的关键一年”。

        所谓“脱危解困”，在该行董事长曲俊杰的发言中，是该行员工在2018年用了一年的时间干了三年的活，“将衡水银行从生死边缘拉出了‘沼泽地’，回归到正常发展的轨道”。

        “生死边缘”、“沼泽地”，什么样的经营状况才会用这样的词语来描述?

        数据显示，2018年以前，该行归属于股东的净利润已经连续三年下滑，2015年、2016年、2017年净利润同比下降幅度分别达5.8%、48.8%、24.5%。2016年、2017年营业收入分别同比下滑37%、8%。

值得注意的是，2015年开始，该行资产质量急速恶化。

当年，该行“关注+不良”贷款占比从年初的5.5%左右迅速增至9.3%，并在随后一年突破10%。这也直接对该行的利息净收入乃至净利润造成重大负面影响。

引入战略投资者控股

        如何脱困?首先要有资本处置风险。2016年，结合增资扩股，衡水银行首次启动了引进战略投资者工作，由市金融办牵头成立了衡水银行引进战略投资者工作考察小组，分别赴北京、石家庄等地对意向投资者进行考察。

2017年，该行确定引入东旭集团作为战略投资者，持股约14%，后者成为该行第二大股东。东旭集团执行副总裁曲俊杰也接任衡水银行董事长，他此前曾任珠海华润银行深圳分行行长。

        官网信息显示，东旭集团成立于1997年，总部位于北京，旗下拥有东旭光电、东旭蓝天、嘉麟杰三家上市公司、两百余家全资及控股公司，构建了光电显示材料、高端装备制造、石墨烯产业化应用、新能源与环保、产业园区、生态健康等多元产业板块。

        2018年，该行再度开展大规模增资扩股，将注册资本翻番至28.2亿元。其中，东旭集团持股数量进一步增至50%以上，成为衡水银行的控股股东，原第一大股东衡水市财政局则退居第二大股东，持股比例从15%左右降至约11%。

        截至去年末，该行资本充足率、核心一级资本充足率均超过14%，较年初提升2~3个百分点。

        加快不良暴露和处置，全年净亏损5个亿

除了通过大规模增资扩股，引入先进的战略投资者，增强风险防御能力，衡水银行还“数清家底”，在2018年加快不良真实暴露和处置。

        关于资产质量的一组数据显示：

        1、不良贷款：2018年末，该行不良贷款余额较年初大增82%至10.4亿元;不良贷款率从2.47%增至4.19%;

        2、关注类贷款：2018年末，该行关注类贷款余额较年初压降86%至2亿元;关注类贷款占比从6.1%降至0.8%;

        3、资产减值损失：2018年，该行计提资产减值损失12亿元，同比增长1026%;其中，全年核销及转让不良超过20亿元，同比增加12倍以上。

        该行也在年报中表示，去年该行充分利用催收、核销、打包出售、以物抵债、股东收购等多种手段，不断加大不良贷款处置力度。

        真实暴露及处置的结果，则是一份堪称“难看”的净利润数据：去年衡水银行全年净亏损近5亿元，同比大降376.5%。

        此外，截至去年末，该行拨备覆盖率不到110%，较年初下降约75个百分点，低于监管要求;最大十家客户贷款比例接近80%，连续两年不达监管要求(小于等于50%)。

恢复重建、经营脱困

        加快不良真实暴露及处置的同时，去年衡水银行也“恢复重建”，全年营业收入、拨备前利润均实现较快增长。

        截至去年末，衡水银行总资产突破600亿元，较年初增长39.4%。但值得注意的是，该行贷款总额全年仅增长2.6%，新增贷款在总资产增量中的占比不到4%。

        与此同时，去年该行交易性金融资产、持有至到期投资资产分别增加28亿元、75亿元，增幅分别为180%、97%，成为主要的资产增量。前者以债券、基金为主，后者则是以非标为代表的信托计划、资产管理计划投资。

        此外，去年该行同业资产也呈现较快增长，拆出资金、存放同业余额分别较年初增加41亿元、7亿元。

        正常收息的贷款占比增多，以及其他类资产的增加配置，促使该行去年实现营业收入近14亿元，同比增长80%，实现拨备前利润7.5亿元，超出该行预算目标约32%。

“不重蹈历史覆辙”

        展望2019年，该行董事长曲俊杰在年度工作会上提出几点要求，其中包括：

        1、加快发展，实现“两个再见”，向全省城商行排名倒数第一、全国唯一的高风险行说再见，不重蹈历史覆辙;

        2、强本固基，坚持“三位一体并重”，夯实经营管理基础，必须坚持“改革、发展、管理”三位一体并重;

        3、恢复重建，坚定不移抓内控合规建设、控制信用风险、加大改革力度、加快业务发展;

        曲俊杰表示，要“平安、稳定地走过2019年，让衡水银行真正站起来，真正实现从爬出来到站起来的转变”。

        公开信息显示，衡水银行成立于2002年初，其前身是衡水市城市信用社。2009年和2013年，该行先后改组、更名为衡水市商业银行和衡水银行，是衡水本地唯一一家市属地方法人银行。

《电鳗快报》