作者/邸凌月 刘春燕

　　深圳、北京报道

　　近日，广发基金旗下广发中证全指医药卫生ETF及其联接基金公告打脸一事越发值得玩味，直到证监会给康美药业（600518）案定性，广发基金才出来认错。在两只基金发布2018年年报前，康美药业已被立案调查，为什么不在首份年报中提示风险？

　　事实上，随着康美药业事态不断明朗，一个更大的版图已逐渐浮出水面，而其与广发系长期的默契互动又隐隐透露出藏在资本运作背后更深的利益瓜葛。

　　信披逻辑不符常理

　　2019年5月18日，广发基金发布旗下两只基金相关定期报告的更正公告，公告显示，在过去4个月的时间里，广发中证全指医药卫生ETF及其联接基金发布了2018年四季报、2018年年报及摘要、2019年一季报，这8份报告均将重仓股康美药业遭遇立案调查的事实遗漏而未披露。距离首份“出错”的定期报告披露已经整整4个月之后，广发基金才发现这8份定期报告出了问题。

　　值得一提的是，这份公告更狠狠打了董事长的脸。广发基金在之前的8份定期报告开头均写道，基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　突然主动承认错误，广发基金开窍了？

　　非也，就在前一天，即2019年5月17日，证监会通报康美药业案调查进展，称2018年底着手调查，现已初步查明，康美药业披露的2016年至2018年财务报告存在重大虚假、涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。

　　正因为证监会的此番定性，康美药业300亿财务造假行为被坐实，或使得广发基金及时更正了公告。

　　但在2018年12月28日，即2018年最后一个交易日，康美药业发布公告，称收到中国证监会《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会对公司立案调查。明明康美药业都已发布相关公告，广发基金旗下两只基金产品2018年年报为何还会遗漏此重要信息？

　　2018年年报显示，康美药业位列广发中证全指医药卫生ETF第三重仓股，该基金持有康美药业365.18万股，占基金资产净值比例1.98%，而在2016年、2017年，康美药业亦占据重要地位，广发中证全指医药卫生ETF分别持有康美药业113.29万股、179.92万股，占当期基金资产净值比例分别为3%、3.9%，分别位居第三、第二重仓股。此外，2018年，康美药业还是广发中证全指医药卫生ETF联接基金第四重仓股，该基金持有康美药业3.17万股，占基金资产净值比例0.03%。

　　按正常逻辑来看，广发中证全指医药卫生ETF及其联接基金的管理人对基金的重仓股是密切关注的，为何遭遇立案调查如此严重的问题却没有引起重视？

　　对此，《华夏时报》记者曾向广发基金发去采访函，广发基金相关人士表示，这属于工作失误，公司对此次事件高度重视，在后续的基金定期报告制作过程中，会加强系统建设及定期报告制作标准、对前十大重仓股被监管部门立案调查，或受到公开谴责、处罚等重要模块严格把关，避免再次出现类似错误，由此对投资者造成的不便，本公司深表歉意。

　　毕竟，2018年底，康美药业还持有广发基金9.458%股份，在广发基金董事会中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，康美药业可以通过该代表参与广发基金经营政策的制定。

　　康美药业与广发系的渊源

　　公开资料显示，康美药业为马兴田、许冬瑾的夫妻店，而董事长马兴田来自潮汕，潮汕人一向以善于经商闻名，“宁肯睡地板，也要当老板”。

　　2007年4月2日，康美药业开始进入广发基金，前者发布公告，出资0.7656亿元受让广发基金1200万股股权，占广发基金总股权的10%。彼时的出让方是广州科技风险投资有限公司，当时广发基金的注册资本为1.2亿元；2014年7月18日，广发证券(12.970, -0.09, -0.69%)为广发基金增资1.56亿元，其中688万元计入广发基金的注册资金，广发基金的注册资本增至1.2688亿元。广发证券持有广发基金的股权从48.33%提升至51.13%，康美药业持有广发基金的股份因此被稀释至9.458%。

　　这笔投资给康美药业带来了丰厚回报，12年来，康美药业拿到广发基金的现金分红超过2亿元。2019年1月30日，康美药业公告称拟将所持有的广发基金股权全部转让给广发证券，转让价款暂定为13.9亿元，康美药业预计出售后可实现税前收益8.44亿元。

　　“康美药业的割爱与其债务窘境不无关系。”多名业内人士向《华夏时报》记者表示。

　　公开资料显示，广发基金成立于2003年8月5日，是广发证券的控股子公司。

　　康美药业的马兴田家族对广发证券的投资比广发基金更早。2006年，广发证券有意借壳上市，但该公司由员工持股一家名为深圳吉富的企业成为一个重要阻碍。按照相关要求，深圳吉富需要将所持的12.55%的广发证券股权悉数转手。彼时，身为康美药业副董事长的许冬瑾，以其全部控股的普宁市信宏实业投资有限公司（以下简称“信宏实业”）接受了其中6200万股，时至今日，信宏实业仍为广发证券前十大股东之一。信宏实业为许冬谨一人出资的自然人独资公司，而许冬谨出任康美药业副董事长兼副总经理，同时也是马兴田之妻。

《电鳗快报》