消息面上，在9月26日举办的 5G创新应用发展高峰论坛上正式发布了《上海5G产业发展和应用创新三年行动计划(2019-2021年)》，以及《5G+智能制造白皮书(2019)》和《5G+智慧医疗白皮书(2019)》。同时，今年以来5G新品陆续发布也催生了科技主题投资机会，为今年电子行业三季报行情奠定投资主线。

        机构表示从近期来看，科技类别行业景气度持续提升，成长股的业绩已经出现较为明显的改善。未来在各方面宏观政策的支持下，科技成长股将长期向好。在基本面趋势向上的背景下，深调即可考虑继续增配科技股。

        三季报预喜股集中电子、科技领域 “聪明资金”提前布局

        截至9月25日的统计，A股已有近500家公司披露了三季度业绩预告，不考虑业绩不确定的公司，业绩预喜公司占比为48%。剔除今年上市的次新股，统计发现业绩预告以来涨幅居前股票的绝大部分为科技股，如东方通(300379)、万集科技(300552)与闻泰科技(600745)等。

        记者注意到，部分三季度业绩明显增长的公司近期走势强劲，如三季报预增逾5倍的万集科技走势强劲，三季度以来几近翻倍。

        值得注意的是，在预增或扭亏幅度中位值高于50%的上百家三季报有望大幅向好公司中，7月以来至今，机构身影出现在了19家公司的龙虎榜当中。例如精研科技(300709)9月17日跌停时，龙虎榜数据显示，交易前五席位上有机构专用席位，当天逆势净买入39.22万元。结合之前的8月15日精研科技涨停时，从已有机构专用席位净买入超过150万元来看，机构对精研科技比较关注。

        记者进一步梳理发现，这19家公司不乏来自热门板块或自身就是热门股，尤其是以科技股居多。例如电子行业公司除了精研科技之外，还有沪电股份、大立科技(002214)、高德红外(002414)、亿纬锂能、闻泰科技，而计算机行业公司有东方通(300379)、万集科技(300552)，通信公司则有中兴通讯(000063)。

        进入2019年，5G新品发布催生主题机会，也为今年电子行业三季报行情奠定投资主线。“在5G创新初期即2019年，我们判断行业整体估值有望见底回升，其后则进入量价齐升驱动的业绩释放期。从细分行业投资时钟来看，2019年进入5G智能手机及终端迭代元年，预计换机周期大大缩短，2020-2023年将开启新一轮换机潮。”中信建投分析师黄瑜认为，5G升级过程中，国产替代是重要支撑，长期看好大陆电子产业升级，高端面板、核心芯片、高端装备等领域有望持续受益国产替代加速。

        以神思电子(300479)为例，公司9月25日晚间披露业绩预告，2019年前三季度预计实现净利润1146万元~1273万元，同比增长80%-100%。公司称，身份识别领域继续保持行业领先地位，安全、金融、医疗领域的行业深耕产品和解决方案进一步扩大市场份额，人工智能+云服务与实际应用场景深度融合，已完成样板市场建设并进入快速推广复制阶段。

        另外，在电子个股方面，恒生电子(600570)前瞻性布局创新业务，目前创新业务涵盖大数据、云计算、人工智能等前沿技术。公司营收快速增长，资管、财富、经纪三大业务支撑，互联网业务表现靓眼;公司毛利率稳步提高;公司预收账款持续增加，应收账款不断减少。

        立讯精密(002475)近几年逐步渗透汽车电子业务，通讯业务也已拓展至企业通讯领域的射频产品、光电产品和互联网产品;随着穿戴设备的渗透率逐步升高，产品放量将持续增加。(投资快报)

        公募四季度仍看好科技成长板块 TMT行业精选基金均涨近49%

        三季度临近尾声，公募基金四季度投资策略报告全新出炉。综合看来，估值合理的核心资产和以TMT、创新药等为代表的科技成长板块将成为布局重点。从市场表现看，今年以电子、计算机为代表的TMT板块也走出独立行情，申万电子和计算机行业指数年内涨幅均超50%，在28个申万一级行业指数中排名前三。与之相关的TMT基金也实现普涨行情。

        数据统计，截至今年9月23日，筛选出的33只TMT行业精选基金年内平均收益率达48.37%，嘉实基金旗下的嘉实新兴产业股票型基金(000751)和嘉实智能汽车股票型基金均名列其中，年内回报均超50%。成立刚满五年的嘉实新兴产业，也是当中唯一一只同时获基金业三大权威奖项：金牛奖、金基金奖和明星基金奖的大满贯基金。

        展望后市，归凯主要看好科技、先进制造、大消费和大健康四大投资方向。首先，科技是第一生产力，在创新周期主导下，看好云、5G产业链、网络安全等方向机会;其次，先进制造方面，看好化工、新材料、LED车灯、半导体设计等;第三，大消费方面，长期看，消费领域特别是品牌消费符合通胀模型的特点，是孕育牛股的摇篮;中国的消费潜力远未释放，经济发展阶段正进入从普及型消费过渡到消费升级阶段。看好传统消费的消费升级、以及新兴消费和服务领域的机会，比如检测服务、教育服务、食品饮料、零售、保险等行业。最后，大健康领域，随着居民收入水平的提高以及巨大的人口基数和人口老龄化趋势下，医疗健康长期需求空间巨大，伴随中国已进入创新药时代，为此看好医疗服务、创新药、医保政策免疫的特色品种。(中国网财经)

        光大证券10月策略观点：择机继续增配科技股

        光大证券最新研报发布10月策略观点，表示择机继续增配科技股。从政策经济周期的角度看，风险溢价已经开始缓慢回落，下调LPR有助于进一步降低风险溢价，利好中小创;与此同时，自去年下半年以来，高科技设备的主营业务收入持续改善，都在印证新经济时代的加速到来。因此，在即将到来的10月份三季报验证期，短期走势偏快的科技股，可能会面临一些波折，但在基本面趋势向上的背景下，深调即可考虑继续增配科技股。

《电鳗快报》