《电鳗财经》文 / 李炳瑶

        近日，武汉科前生物股份有限公司(以下简称：科前生物)科创板IPO成功过会，招股书说明书显示，科前生物是一家专注于兽用生物制品研发、生产、销售及动物防疫技术服务的生物医药企业，主要产品是猪用疫苗和禽用疫苗。

        尽管科前生物即将登陆科创板，但《电鳗财经》注意到，该公司的经营数据存在一些可疑之处，甚至一些媒体质疑该公司通过财务造假来粉饰经营业绩。

        在科前生物的前五大经销模式下的销售客户中，三家个体户客户的采购数据备受关注，这三家客户是：郑州市惠济区鑫苑兽药经营部、郑州市惠济区大成动物药业贸易部、昌图县老城镇新东北兽药商店。

        我们先来说说郑州市惠济区鑫苑兽药经营部。

        招股书显示，近三年经销模式下的客户中，郑州市惠济区鑫苑兽药经营部一直名列前茅，从2016年至2019年上半年，郑州市惠济区鑫苑兽药经营部一直为公司第一大客户，销售额分别为1789.58万元、3656.69万元及4258.56万元和1077.15，从2016年至2018年三年销售额增长了约1.38倍。

        但是，天眼查资料显示，郑州市惠济区鑫苑兽药经营部的自身财务数据与公司招股书披露的数据存在较大的出入。郑州市惠济区鑫苑兽药经营部2016年年报数据显示，公司资产总额为5万元，销售额仅为61万元。对比销售额，武汉科前2016年披露的销售额为1789.58万元，二者相差1728.58万元。

        而且，郑州市惠济区鑫苑兽药经营部从2017年开始再未向工商局上报年报，该公司2014年的销售额为4.5万元，2015年的资产总额仅为2.8万元，如此少的资产总额和销售额，该个体户是如何撑起科前生物的千万元销售?

        第二家个体商客户是郑州市惠济区大成动物药业贸易部，该个体户是科前生物2017年度的第四大经销商、2018年度第五大经销商。2017年和2018年，科前生物向大成贸易部销售金额分别为1,058.18万元、959.85万元，占科前生物主营业务收入的比重分别为1.69%、1.31%。

        天眼查显示，大成贸易于2015年3月24日成立，注册资本10元，企业类型为个体工商户，经营者朱秀兰，位于郑州市惠济区花园口八堡万佳养殖物流园3区7号。

        一家注册资本10元、资产总额8.5万元、2017年销售额为15万元的个体工商户竟然能向科前生物采购千万元疫苗，实在令人诧异。

        而且，更令人诧异的是，这个大成贸易就在前一家鑫苑兽药的隔壁。据公开信息，大成贸易的注册地址为郑州市惠济区花园口八堡万佳养殖物流园3区7号，而鑫苑兽药的注册地址为郑州市惠济区八堡万佳养殖物流园3区8号。这到底是什么情况?难道是巧合?

        最后一家个体户客户是昌图县老城镇新东北兽药商店，2019年上半年，科前生物对该个体户的销售额是421.28万元，该个体户是公司的第三大经销模式下的客户。

        据公开信息，新东北兽药成立于2012年6月11日，注册资本1万元，公司类型为个体工商户，经营者张涛，位于辽宁省昌图县老城镇北街43组。

        昌图县老城镇新东北兽药商店为什么在2019年上半年能突然成为公司第三大经销模式下的客户?科前生物在招股书中表示，多家经销商因受非洲猪瘟影响，采购量出现下滑，退出前五大经销商之列。此外，在非洲猪瘟的背景下，公司加大对中小型散户的营销服务力度，提高其使用疫苗的意愿，采购额有所上升。

        然而，值得注意的是，2018年辽宁省也被划为非洲猪瘟疫省份，同样是在非洲猪瘟背景下，多家经销商受到的影响较大，采购量下滑，但新东北兽药却不降反升，令人不可思议。而且，更令人不可思议的是，就这么一家注册资本仅为1万元的个体户商店却解决了科前生物400多万元的销售。

《电鳗快报》