《电鳗财经》 赵超/文

        近日，西南证券(600369.SH)发布《非公开发行A股股票预案(修订稿)》，公司非公开发行A股股票数量不超过10亿股，募集资金总额(含发行费用)不超过70亿元人民币(含70亿元人民币)。

        《电鳗财经》注意到，在公司此次定增认购对象中，关联方重庆渝富、重庆城投集团拟认购金额合计最高为47.6亿元，占拟募资上限比例高达68%。

关联方捧场

        西南证券发行的认购对象，重庆渝富拟认购不低于2.805亿股且不超过3.3亿股，认购金额不超过23.1亿元;重庆城投集团拟认购不低于2.975亿股且不超过3.5亿股，认购金额不超过24.5亿元;重庆市地产集团拟认购1.02亿股且不超过1.2亿股，认购金额不超过8.4亿元;重庆发展投资拟认购不低于1.7亿股且不超过2亿股，认购金额不超过14亿元。

        《电鳗财经》发现，截至本预案签署之日，重庆渝富直接、间接合计持有西南证券28.89%的股份，为公司的控股股东;重庆城投集团持有西南证券6.01%的股份;重庆市地产集团、重庆发展投资未持有公司股份。本次发行对象均以现金方式认购西南证券本次非公开发行的股票。

        从上述数据可以看出，西南证券关联方，重庆渝富、重庆城投集团拟认购金额最高为47.6亿元，占拟募资上限比例高达68%。

        值得注意的是，本次非公开发行股票完成后，重庆渝富认购的股票自本次非公开发行结束之日起60个月内不得转让;重庆城投集团、重庆市地产集团、重庆发展投资认购的股票自本次非公开发行结束之日起36个月内不得转让。

重点增资子公司

        西南证券表示，此次定增金额扣除发行费用后，拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，完善公司金融服务的产业链，服务实体经济。

        具体来看，募资将分别用于增资子公司、增加证券投资业务投入、增加信用交易业务投入、增加信息技术和风控体系建设投入、增加营业网点及渠道建设投入、增加其他业务投入。

        《电鳗财经》注意到，募集资金中，西南证券对子公司增资金额不超过23亿元，为此次投入最多的项目。

        西南证券全资拥有西证创新和西南期货，拟使用本次募集资金加大对其资本金投入，抓住资本市场政策机遇，一方面依托西证创新的平台优势，积极发掘具有发展潜力及价值的投资标的，支持科创板的发展，增强对实体经济的服务;一方面依托西南期货及其全资风险管理子公司，通过期货及衍生品等工具，为客户提供全方位的专业风险管理服务，满足实体企业差异化的风险管理需要，切实成为服务实体经济的有力抓手和强力引擎。其中，对西证创新增资不超过18亿元，对西南期货增资不超过5亿元。

        《电鳗财经》进一步研究发现，西南证券对西证创新的增资中，涉及股权投资业务、基金投资业务、科创板投资业务、不良资产和供应链金融投资业务，其中基金投资业务最高，不高于9亿元。

        在基金投资方面，西证创新联合地方政府、科研院所、细分行业龙头、优质上市公司、实力私募机构等，在政策、项目、资金、资本、行研等多方面结成战略发展同盟。

        近年来，西证创新先后与重庆城投、重庆水务资产、重庆市产业引导基金、新疆自治区生产建设兵团等机构合作，通过基金方式参与城市建设领域、重庆市区域内重点支柱产业及战略新兴领域以及新疆自治区能源、化工、农牧业等领域的股权投资，已投资金额近8亿元。

        通过核查已有的基金类储备项目，西证创新拟与上市公司、政府部门在半导体、文旅等领域开展合作，同时随着未来各地业务团队不断充实和展业速度加快，拟使用募集资金不超过9亿元用于开展基金投资业务。

《电鳗快报》

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