1月10日，美利车金融公司正式要求员工签署解约协议书。从有望赴美IPO成为“中国二手车金融第一股”，到如今确认裁员4300余人，美利车金融从巅峰跌落谷底仅仅用了不到三个月的时间。

        美利车金融的招股书披露，2019年6月底，其贷款余额达218.8亿元，而最大贷款银行提供的资金占比为65.6%，约为143亿元。市场对于向其提供如此大额资金的金融机构充满好奇。这家银行究竟是谁?证券时报记者从多个信源获悉，新网银行确实是美利车金融的最大贷款机构。

        针对外界猜测，新网银行品牌部的一位负责人对证券时报记者表示：“新网银行的确是美利车金融的最大贷款银行，规模达到140多亿元。但是，公司不属于上市公司，没有对外披露的义务。”记者也通过邮件和电话等形式联系新网银行，力图进行更深入采访，但未获进一步回应。

        没有增量

        日常经营难以为继

        2019年10月31日，主营二手车助贷业务的美利车金融向美国证券交易委员会 (SEC) 提交了招股书，拟登陆纽交所。根据招股书信息，美利车金融是2014年成立的美利金融集团旗下品牌，最开始只是美利金融的汽车消费分期业务部门，在2017年分拆重组后引入外部股东，经过五轮融资后，新希望集团成为第一大股东，公司计划赴美上市。美利金融集团旗下还有一家子公司——“有用分期”，主要经营3C电子产品等消费金融业务。

        美利金融集团在成立后的5年多时间里，从未逃脱外界对其“套路贷”的质疑。在美利车金融提交招股书后不到两周，2019年11月11日，美利车金融北京总部被警方调查，公司创始人刘雁南被拘押。同一天，武汉、深圳、重庆、石家庄等地的部分员工也被带走调查。至今为止，警方仍未公布详细案情。

        之后，美利车金融对外宣称：“公司只是在配合警方协助调查关联公司‘有用分期’的相关事宜，并且两者相互独立。”

        然而，鉴于刘雁南持有美利车金融12.7%的股份，为第二大股东，仅次于第一大股东新希望集团(16.3%)，并且美利车金融和“有用分期”两个公司的高管团队基本重合，外界对于美利车金融业务是否涉案仍心存疑惑。

        美利车金融公司一位管理层员工对证券时报记者表示，美利车金融的股东方面一直想撇清和美利金融集团及刘雁南的关系。实际上，美利金融是集团公司一个对外统称品牌，而美利车是集团里的一条业务线。美利金融集团共包括美利车金融和“有用分期”两块业务。这两个业务实际上是两个牌子一班人马。“美利车的股东方面极力撇清和美利金融以及刘雁南的关系，原因是希望不受到刘雁南和‘有用分期’被调查的影响，继续开展助贷业务。但是现在美利车金融公司已经陷入全面停摆，没有新增业务，公司账户至今仍然处于被查封状态。”

        大规模裁员4300余人

        内外大量欠账仍待偿还

        由于大批公司管理层被带走调查，美利车金融的日常经营难以为继。事发第二周，美利车金融的股东层面派出一个应急小组到美利车金融公司，来帮助决策公司的大小事务。一个多月后，到2020年1月3日，应急小组给内部员工发送邮件称，美利车金融业务要达到全面恢复需要较长时间，公司将与部分员工签署解除劳动关系的相关协议。1月10日，公司正式要求员工签署解约协议书。

        上述内部人士表示，这次裁员人数估计在4300余人，只留下核心技术100余人和线下业务的个别城市销售经理。按照公司说法，办理完离职手续后，工资和赔偿将在11个月内发放。现在大部分员工拒绝签署解约协议书。

        接到消息后，证券时报记者即前往位于北京望京绿地中心20层的美利车金融总部。总部办公室内一片狼藉，大量被裁员工正在准备维权，有的或聘请律师或申请仲裁。在公司总部现场，记者并没有遇到公司应急小组成员，随后多次试图联系公司应急小组，但始终未获回应。

        除了工资和赔偿问题外，美利车金融还有一批内部集资的“受害者”。之前，公司以“员工福利”为由发起了针对内部在职员工的理财计划，关联了200个员工，总额1.2亿元，若加上利息则达1.5亿元。去年11月公司出事后，参与理财计划的员工曾在11月18日从系统中申请赎回本金和利息，至今未获任何回应。在公司总部现场，美利车金融的一位财务经理对证券时报记者表示，除了总部员工工资问题外，还有不少经销商的垫款从去年11月至今没有归还，资金规模也非常大。

        美利车金融的资金出借机构也面临无法回款的尴尬处境。2019年11月24日，黑龙江网贷平台“银多网”发布消息称，由于出借资金不能回款，而且专项保证金使用完毕，导致无法兑付。

        美利车金融招股书披露的数据显示，主要贷款机构要求的专项保证金仅为贷款余额的5%，大大低于国内汽车金融同业的保证金比例要求。

        美利车金融的上述管理人士透露，事实上，银多网出借资金仅1亿元，是目前出借规模最小的资金机构(如果按照5%的专项保证金比例计算，抵押资金仅为500万元)。目前，全国多家知名网贷平台对美利车金融的资金出借规模从2亿元到10多亿元不等。“出事第二天，*手记、*凰金融等大额资金出借机构就到美利车总部，等待消息，一连几天时间，但到最后都只能悻悻离去。”此外，在美利车提交招股书前一个多月，中金公司旗下私募股权投资基金——中金资本，投入4000万美元参与美利车金融的pre-IPO，但不曾想，最终会是这个结果。

        证券时报记者也收到来自河南、湖北等地区的美利车金融的二手车贷款用户反馈称，从去年11月开始，在结清所有贷款的情况下，美利车金融公司一直没有把抵押的车辆登记证书归还，投诉也没有人响应。

        在股权结构、公司治理等多层面上，美利车金融都与刘雁南脱不了关系。在此情况下，美利车金融面临的经营困局恐将日益深重。如今，在美利车金融的总部员工里流传着关于公司未来发展方向的各种版本。流传最广的一种说法是，被留下的100余人核心技术人才将被转移到大股东新希望集团牵头成立的新公司，借助原美利车金融的技术和渠道资源，继续开展二手车助贷业务。

        公开资料显示，2018年1月，新希望集团领投美利车金融9200万美元，新希望集团旗下Key View Investments Limited持股16.3%，为第一大股东。该笔投资是新希望在金融科技领域的最大单笔投资，同时，新希望旗下新网银行也是美利车金融最重要的融资合作伙伴。

        新网银行为

        美利车最大资金方

        美利车金融公司一位管理层员工向证券时报记者证实：“在11月美利车出事前，来自新网银行的贷款余额已达149亿元，确实是美利车金融最大的资金提供方。而且自2018年以来，新网银行一直是美利车最大的贷款银行。”

        记者注意到，在美利车金融的北京总部墙壁上，共挂了四家银行的名字，分别是工商银行、浦发银行、新网银行和微众银行(WeBank)，工商银行的排位更为靠前。美利车金融公司上述管理层员工表示：“工商银行和美利车刚刚接触合作，实际业务合作量非常非常少，更多是一个噱头。”

        “新网银行股东方面非常紧张，有股东甚至要求我们银行出人到他们公司去接听问询电话，监管系统也在高度关注，并问询了相关情况。”前述新网银行负责人表示，证券时报·券商中国在2019年12月16日前期文章刊发之后，引起市场广泛关注。

        新网银行重要关联方、新网银行的第三大股东——上市公司红旗连锁的2019年半年报披露的新网银行运行数据显示，截至2019年6月30日，新网银行资产总额为418.97亿元，对外负债为382.59亿元，营业收入为11.52亿元，净利润为4.67亿元。同期，美利车金融贷款余额达218.8亿元，新网银行提供了143亿元贷款。

        当然，新网银行也从美利车金融的业务上获得了巨大回报。在两者没有深度合作之前的2017年，新网银行全年亏损1.7亿元。但2018年之后，在美利车金融助力下，新网银行实现3.68亿元净利润。2019年上半年，新网银行更是实现净利润4.67亿元，同比激增224%。

        另外，有知情人士透露，到去年12月底，新网银行对外发放贷款余额为322.8亿元。结合上述美利车金融内部人士透露的数据，去年11月初美利车金融出事之前，新网银行对美利车金融的贷款余额达149亿元。从这些数据来看，对美利车金融的车贷业务在新网银行对外贷款余额中的比例已近一半。对于美利车金融来说，新网银行这家最大的贷款银行占比达65.6%。但是，根据2018年5月开始实施的《商业银行大额风险暴露管理办法》要求，商业银行对非同业单一客户的贷款余额不得超过资本净额的10%。

        可以说，新网银行和美利车金融两者合作已经到了深度捆绑的程度。此外，有关信息显示，新希望集团是新网银行和美利车金融的最大股东，分别占股30%和16.3%。这种同一大股东下如此深度的合作，引发外界质疑。根据银保监会《关于民营银行监管的指导意见》要求，民营银行应当加强关联交易管理，严格控制关联授信余额，严禁违规关联交易。对此，证券时报记者多次通过电话和邮件约访新希望集团，但始终未获回应。

        大量招聘催收人员

        资金回款期仍然漫长

        在美利车金融出事之后，新网银行自去年12月以来对于催收人员的招聘量明显上升。作为美利车金融的最大贷款银行，新网银行的回款压力正在攀升。

        当前，新网银行在多家招聘网站上刊登广告大量招聘贷款催收员。从公开招聘要求看，工作内容即调查客户的还款能力，评估客户风险，要求催收员可以实施有效的处理手段，具备良好的心理素质，抗压及应变能力强等。

        多位来自河南和湖北的美利车金融的二手车贷款客户向证券时报记者反馈，去年11月之后，美利车金融的催收电话和短信不见了，反而接到很多来自新网银行的短信和电话催收。此外，在各大网站投诉平台上，美利车金融的贷款客户也纷纷投诉称，接到了很多新网银行的催收信息和电话。

        其实，去年11月美利车金融出事之前，美利车金融对于贷款银行的回款是有明确承诺的。美利车金融在招股书上明确表示，贷款银行要求其为所有的贷款提供信用担保。在购车者拖欠贷款的初期，美利车即有义务向资金合作伙伴支付被逾期的付款，也有义务在发生特定的违约事件时向资金提供方购买应收贷款。而且，对于这种合同安排，美利车金融公司很清楚自己面临的政策风险，并在招股书中给予了重点强调并提示风险。

        根据2017年12月1日《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。然而，美利车金融的这一“优渥承诺”，随着11月11日刘雁南等美利车金融高层被调查和公司主要贷款催收分公司被宣布就地解散而烟消云散。

        这一结果对于贷款银行来说，是一场“打击”。因为根据美利车金融方面披露的数据，其促成的汽车贷款交易的平均期限为35.1个月(约3年时间)。而美利车金融交易最火爆的时间段，恰恰是在2018年下半年和2019年上半年，其贷款资金回收的时间线还很漫长，未来两年都是贷款催收的关键期。

        “对于美利车金融的二手车贷款客户来说，其车辆抵押权还在美利车金融，并不在新网银行。”美利车金融公司上述管理层员工表示，目前这些车辆抵押权证书仍处于查扣状态，即便现在还款到期，也没有办法解押拿到手。

《电鳗快报》