中国经济网编者按：5月28日，众望布艺股份有限公司（以下简称“众望布艺”）首发申请将上会。众望布艺拟在上交所主板公开发行新股2200万股，拟募集资金5.02亿元，其中4.68亿元用于“年产1,500万米高档装饰面料项目”、3400万元用于“研发中心建设项目”。众望布艺本次发行的保荐机构是国信证券。

　　众望布艺拟IPO募资额超过该公司去年底的资产总额。截至2019年末，众望布艺资产总额为4.48亿元。此外，截至2019年12月31日，众望布艺最大募投项目“年产1,500万米高档装饰面料项目”已经投入1.04亿元。

　　众望布艺分别于2019年5月24日和2020年3月1日向证监会报送2版招股书。在这2版招股书中，众望布艺披露的实际控制人前后不一致。

　　第一版招股书表示，截至本招股说明书签署日，众望实业持有众望布艺本次发行前97.80%的股份，系众望布艺控股股东。众望布艺的实际控制人为杨林山、马建芬、杨颖凡、章赟浩四人，4人合计持有众望实业100%的股权，从而合计控制众望布艺97.80%的股份。

　　杨林山、马建芬二人系夫妻，杨颖凡系二人之女，章赟浩系杨颖凡配偶。杨颖凡、章赟浩为中国国籍，均有美国永久居留权。

　　第二版招股书仅将杨林山、马建芬夫妇认定为实际控制人，将二人女儿、女婿未认定为实控人，而认定为实际控制人直系亲属。

　　不仅如此，众望布艺在2版招股书中披露的财务数据也对不上。

　　在第一版招股书中，2017年、2018年，众望布艺资产总计分别为25109.21万元、35513.64万元；负债合计分别为7175.07万元、8533.26万元；股东权益合计分别为17934.13万元、26980.38万元；净利润分别为6630.72万元、8998.56万元。

　　在第二版招股书中，2017年、2018年，众望布艺资产总计分别为25133.90万元、35537.14万元，与第一版分别相差24.69万元、23.5万元；负债合计分别为7279.68万元、8650.41万元，与第一版分别相差104.61万元、117.15万元；股东权益合计分别为17854.22万元、26886.73万元，与第一版分别相差-79.91万元、-93.65万元；净利润分别为6571.22万元、8984.81万元，与第一版分别相差-59.5万元、-13.75万元。

　　众望布艺回复中国经济网记者采访称，2017年、2018年，公司相关财务数据调整系根据会计准则的要求而进行的调整，属于正常调整。公司财务基础规范，最近三年财务数据已经会计师出具了标准无保留审计意见。

　　值得注意的是，在首版招股书披露前4个月，众望布艺财务总监发生变动。

　　2017年9月，众望布艺前身众望有限引进胡晓群担任财务总监。2019年1月，众望布艺财务总监胡晓群因个人原因离职，众望布艺聘任张盈为财务总监。

　　众望布艺营收一路向上，但2017年净利润下滑21.22%，此后2年反转向上。按新版招股书数据，2016年-2019年，众望布艺营业收入分别为3.66亿元、3.89亿元、4.25亿元、4.88亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.60亿元、4.06亿元、4.14亿元、5.12亿元。

　　同期众望布艺净利润分别为8339.31万元、6571.22万元、8984.81万元、12440.35万元。经营活动产生的现金流量净额分别为6042.45 万元、6891.22万元、7129.38万元、13766.31万元。

　　众望布艺2大产品均连续3年降价。2016-2019年，众望布艺装饰面料平均销售单价分别为27.33元/米、25.34元/米、24.52元/米、23.30元/米，沙发套平均销售单价分别为358.71元/套、309.50元/套、293.50元/套、282.11元/套。

　　众望布艺员工人数连降2年。2017年末-2019末，众望布艺（含子公司）员工人数分别为744人、704人、701人。其中国内员工分别为738人、698人、677人，国外员工分别为6人、6人、24人。

　　实控人持股98%装饰面料厂商拟主板募资5亿  2版招股书实控人认定前后不一

　　众望布艺主营业务为中高档装饰面料及制品的研发、设计、生产与销售。主要产品为装饰面料和沙发套，产品目前主要应用于沙发、座椅、抱枕等领域。2017年-2019年，装饰面料营收占众望布艺主营业务收入比例分别为80.67%、76.60%、89.32%；沙发套营收占众望布艺主营业务收入比例分别为13.11%、18.62%、9.74%。

　　众望布艺分别于2019年5月24日和2020年3月1日向证监会报送2版招股书。在这2版招股书中，众望布艺披露的实际控制人前后不一致。

　　第一版招股书表示，截至本招股说明书签署日，众望实业持有众望布艺本次发行前97.80%的股份，系众望布艺控股股东。众望布艺的实际控制人为杨林山、马建芬、杨颖凡、章赟浩四人，4人合计持有众望实业100%的股权，从而合计控制众望布艺97.80%的股份。

　　杨林山、马建芬二人系夫妻，杨颖凡系二人之女，章赟浩系杨颖凡配偶。杨颖凡、章赟浩为中国国籍，均有美国永久居留权。杨林山现任众望布艺董事长兼总经理。马建芬任众望布艺董事。杨颖凡任众望布艺副总经理、董事会秘书。章赟浩任众望实业监事、办公室主任。

　　第二版招股书仅将杨林山、马建芬夫妇认定为实际控制人，将二人女儿、女婿未认定为实控人，而认定为实际控制人直系亲属。

　　第二版招股书称，众望布艺的实际控制人为杨林山、马建芬夫妇二人。截至本招股书签署日，二人合计持有众望实业80%的股权，二人通过众望实业控制众望布艺97.80%的股份。

　　4人简历如下：

　　杨林山：1964年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士。曾任杭州市余杭区第七届政协委员、杭州市余杭区第八、九届政协常委、杭州市第十一届、十二届人大代表，现兼任余杭家纺产业协会会长、中国家纺家用纺织品行业协会副会长、余杭区人力资源和劳动保障协会副会长、余杭区工商联副主席、总商会副会长。1994年10月至2017年11月，任众望有限执行董事兼总经理；2017年11月至今，任公司董事长兼总经理。

　　马建芬：1964年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1994年10月至2017年10月，历任众望有限监事、众望化纤总经理；2017年11月至今，任众望实业执行董事兼总经理，公司董事。

　　杨颖凡：1988年8月出生，中国国籍，有美国永久居留权，本科学历。2010年9月至2017年11月，任众望有限副总经理。2017年11月至今，任公司副总经理、董事会秘书。

　　章赟浩：1987年8月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权，身份证号330184198708******，本科学历。历任诸暨越都置业有限公司置业顾问、关于家执行董事兼总经理、万霖置业副总经理。现任万霖置业常务副总经理、众望实业监事、办公室主任。

　　虽然2版招股书实控人认定有别，众望布艺仍在第二版招股书里称“自公司设立以来，公司实际控制人为杨林山、马建芬，实际控制人未发生变更。”

　　众望布艺拟在上交所主板公开发行新股2200万股，占本次发行后总股本的25%。拟募集资金5.02亿元，其中4.68亿元用于“年产1,500万米高档装饰面料项目”、3400万元用于“研发中心建设项目”。众望布艺本次发行的保荐机构是国信证券。

　　2年财务数据出现2个版本  去年1月换财务总监

　　中国经济网记者发现众望布艺不仅在2版招股书中实控人认定前后不一，其在2版招股书中披露的财务数据也对不上。

　　在第一版招股书中，2017年、2018年，众望布艺资产总计分别为25109.21万元、35513.64万元;负债合计分别为7175.07万元、8533.26万元;股东权益合计分别为17934.13万元、26980.38万元。

　　在第二版招股书中，2017年、2018年，众望布艺资产总计分别为25133.90万元、35537.14万元，与第一版分别相差24.69万元、23.5万元;负债合计分别为7279.68万元、8650.41万元，与第一版分别相差104.61万元、117.15万元;股东权益合计分别为17854.22万元、26886.73万元，与第一版分别相差-79.91万元、-93.65万元。

　　在第一版招股书中，2017年、2018年，众望布艺营业利润分别为8138.54万元、9339.74万元；利润总额为8145.34万元、10465.07万元；净利润分别为6630.72万元、8998.56万元；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为7159.07万元、7710.23万元。

　　在在第二版招股书中，2017年、2018年，众望布艺营业利润分别为8078.37万元、9341.41万元，与第一版分别相差-60.17万元、1.67万元;利润总额为8085.17万元、10466.75万元，与第一版分别相差-60.17万元、1.68万元;净利润分别为6571.22万元、8984.81万元，与第一版分别相差-59.5万元、-13.75万元;归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为7099.57万元、7696.49万元，与第一版分别相差-59.5万元、-13.74万元。

　　据众望布艺第二版招股书，本次财务报表较2019年2月23日及2019年9月12日出具的财务报表存在差错更正情况。

　　这些差错更正包括：对报告期成本进行重新计算，导致调增2017年、2018年主营业务成本207.45万元、264.39万元，调减2017年、2018年管理费用212.26万元、293.32万元。按照受益期及受益对象对各项费用进行调整，导致调增2017年、2018年管理费用135.57万元、152.42万元，调减2017年、2018年研发费用135.57万元、155.33万元。对存货项目进行准确列报，导致调增2017年、2018年存货-原材料398.17万元、528.82万元，调减2017年、2018年存货-委托加工物资398.17万元、528.82万元。更正上述会计差错后，相应调增2017年、2018年应交税费3.47万元、18.88万元。

　　上述差错经众望布艺一届十二次董事会审议通过，本期采用追溯重述法对该项差错进行了更正。该次会计差错更正2017年度的净利润调整影响金额为-59.51万元，占调整前2017年度净利润的-0.90%，对2017年末净资产的调整影响金额为-79.91万元，占调整前2017年末净资产的-0.45%;调整2018年度的净利润影响金额为-13.74万元，占调整前2018年度净利润的-0.15%，对2018年末净资产的影响金额为-93.65万元，占调整前2018年末净资产的-0.35%。

　　值得注意的是，在首版招股书披露前4个月，众望布艺财务总监发生变动。

　　2017年9月，众望布艺前身众望有限引进胡晓群担任财务总监。2019年1月，众望布艺财务总监胡晓群因个人原因离职，众望布艺聘任张盈为财务总监。

　　拟募资额超去年资产总额  募投项目已投入1亿元

　　本次IPO，众望布艺拟募资5.02亿元，这一拟募资额超过去年底该公司的资产总额。2017年末、2018年末、2019年末，众望布艺的资产总额分别为2.51亿元、3.55亿元、4.48亿元。

　　此外，众望布艺拟募资中4.68亿元用于“年产1,500万米高档装饰面料项目”，该项目建设期为两年，第3年项目达产率为70%，第4年达产率为100%。截至2019年12月31日，众望布艺已投入1.04亿元用于该项目。

　　根据招股书披露，本次发行募集资金到位前，若本公司已利用自有资金和银行贷款对上述部分项目进行了先期投入，则募集资金到位后用于项目剩余投资及置换已支付款项。若本次发行实际募集资金低于投资金额，公司将通过自筹解决。

　　上述项目建成后，众望布艺装饰面料产能将增加114%。2017年-2019年，众望布艺装饰面料产能均为1320万米，产能利用率分别为92.21%、99.66%、119.60%；产销率分别为93.83%、90.43%、93.93%。

　　众望布艺招股书称，虽然公司对募集资金投资项目进行了可行性分析和论证，但由于市场开拓工作存在不确定性，如果本次募集资金投资项目新增产能消化不畅或无虽然公司对募集资金投资项目进行了可行性分析和论证，但由于市场开拓工作存在不确定性，如果本次募集资金投资项目新增产能消化不畅或无法实现预期销售，则会对公司的经营业绩产生不利影响。

　　2017年净利下滑  此后连涨2年

　　众望布艺营收一路向上，但2017年净利润下滑21.22%，此后2年反转向上。按新版招股书数据，2016年-2019年，众望布艺营业收入分别为3.66亿元、3.89亿元、4.25亿元、4.88亿元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.60亿元、4.06亿元、4.14亿元、5.12亿元。

　　同期众望布艺净利润分别为8339.31万元、6571.22万元、8984.81万元、12440.35万元。经营活动产生的现金流量净额分别为6042.45万元、6891.22万元、7129.38万元、13766.31万元。

　　产品价格连降3年

　　众望布艺2大产品均连续3年降价。2016-2019年，众望布艺装饰面料平均销售单价分别为27.33元/米、25.34元/米、24.52元/米、23.30元/米，沙发套平均销售单价分别为358.71元/套、309.50元/套、293.50元/套、282.11元/套。

　　众望布艺销售的装饰面料主要包括平板面料和提花面料。据众望布艺招股书，2018年，平板面料平均单价较2017年略有下降，降幅为1.16%，其中内销平均单价基本稳定，而外销人民币平均单价下降了7.52%，系平板面料整体平均单价下降的主要因素。平板面料外销平均单价下降主要系受到客户结构变动的影响，主要表现在：（1）当期Ashley、Klaussner等客户向公司采购的平板面料数量增加，由于其产品定位性价比较高，价格亲民，故其向公司采购的平板面料主要系价格较低的平板产品系列，产品销售单价基本在20元/米以下，拉低了当期平板面料的平均单价；（2）2018年，公司中东地区装饰面料销售收入增加，主要以平板面料销售为主，公司根据中东客户的需求，对面料颜色、花型等进行调整以符合当地市场，并对产品价格予以优化，拉低了2018年平板面料的平均单价。

　　2019年，公司平板面料整体平均单价较上年下降2.37%，其中外销平均单价的下降系主要因素。2019年平板面料外销人民币平均单价较上年下降4.96%，美元平均单价下降7.85%，外销人民币单价下降幅度低于美元平均单价下降幅度，主要系受汇率波动的影响，2019年人民币对美元贬值较多所致。外销平均单价下降的主要原因系：（1）2019年，公司根据客户需求，对平板面料的产品设计进行了优化调整，更好地契合了Ashley的市场需求，故Ashley增加了对公司平板面料的采购，公司对其平板面料的销售占平板面料外销收入的比例由2018年的49.70%增长至2019年的57.75%，其中价格较低的平板系列销量增加较多，拉低了2019年平板面料的整体平均价格；（2）为应对贸易摩擦的影响，公司部分客户如Jackson通过其在境外如越南等地区的代工厂向公司采购装饰面料，根据其自身需求及成本管控的要求，所采购的平板面料产品价格较低。

　　2018年，公司提花面料外销人民币平均单价下降了3.83%，主要系受客户销售结构变化和产品销售结构变化的影响。2019年，公司提花面料平均单价与2018年基本持平，其中：外销美元平均单价小幅下降了2.42%，而外销人民币平均单价上升了1.11%，上述变动趋势的差异，主要系受到当期人民币对美元汇率贬值较多的影响所致。

　　员工人数连降2年

　　众望布艺员工人数连降2年。2017年末-2019末，众望布艺（含子公司）员工人数分别为744人、704人、701人。其中国内员工分别为738人、698人、677人，国外员工分别为6人、6人、24人。

　　众望布艺员工工资2018年出现下滑，2019年回升。除美国、越南子公司外，2017年-2019年，众望布艺全体员工月均工资5246.82元/人、5180.00元/人、5945.21元/人。

　　各期，众望布艺管理层月均工资分别为41567.26元、34303.66元和41338.12元，其中：2018年较2017年下降主要系公司监事马建芬于2017年11月离职，2017年马建芬在公司领取的工资相对较高，2018年其不再在公司领取工资，导致2018年管理层人员月均工资下降；2019年较2018年上升主要系一方面公司2019年引进财务总监张盈，其工资水平相对较高；另一方面2019年公司经营业绩较好，公司提高了管理层人员的工资水平。

　　各期，众望布艺设计研发人员月均工资分别为9327.29元、7172.48元和8226.58元，其中：2018年较2017年下降主要系2018年公司增加了设计研发人员配置，新增设计研发人员工资相对较低，从而导致2018年设计研发人员整体工资下降；2019年较2018年上升主要系2019年公司经营业绩较好，公司提高了员工工资水平。

　　各期，众望布艺管理人员月均工资分别为7127.87元、6017.35元和6714.00元。其中：2018年较2017年下降主要系一方面公司原监事马建芬、原总经理助理章赟浩于2017年11月离职，2018年不再在公司领取工资，马建芬、章赟浩2017年在公司领取的工资高于其他管理人员，因此马建芬、章赟浩的离职导致管理人员2018年人均工资下降；另一方面公司增加了管理人员的配置，新增管理人员工资相对较低，综合该两方面的影响，导致2018年工资下降；2019年较2018年上升主要系2019年公司经营业绩较好，公司提高了员工薪酬水平，尤其是主要管理人员增幅较大。

　　各期，众望布艺生产人员月均工资分别为4531.70元、4778.70元和5429.91元，生产人员工资主要以计件工资为主，随着公司经营业绩的稳步上升，整体呈现上升的趋势。

　　各期，众望布艺销售人员月均工资分别为9135.95元、9041.90元和11857.47元，境内销售人员以销售服务为主，报告期内境内销售人员工资保持整体上升。

　　主产品毛利率4年同行之冠

《电鳗快报》