近日，三峡人寿因违规销售产品组合，高调宣传保证收益率高达6%，且主附险保障严重失调，被监管点名通报，并叫停新产品备案6个月。

        业内人士表示，禁止申报新备案产品6个月不仅会影响到保险业务销售业绩，还会导致公司偿付能力下滑。这对成立两年多的三峡人寿而言无疑是雪上加霜。

        该公司一季度偿付能力报告显示，三峡人寿今年一季度净利润亏损5170万，亏损幅度同比扩大近6倍，偿付能力充足率也从上一季度的501.36%骤降七成至150.45%。

        重疾险异化成理财险遭监管处罚

        6月3日，本报记者从业内获悉，银保监会人身险监管部近日对三峡人寿违规销售产品组合情况进行了通报。

        通报内容显示，4月19日，某公众号发布《号称“保证收益率6%”的三峡惠民保,真的不打脸?》，反映三峡人寿“三峡福惠民保重大疾病保险”(以下简称“主险”)和“三峡附加惠民保两全保险”(以下简称“附加险”)构成的“三峡惠民保”产品组合宣传保证收益率高达6%,且“主险发生重大疾病保险金给付后,附加险现金价值减少为零,保险责任终止”的设计模式,可能诱发被保险人罹患重疾但不申请理赔的行为,背离重疾险保障初衷。

        对此，监管部门进行核查后发现，三峡人寿产品组合销售规则不合理,且在销售过程中发现相关风险后未及时釆取有效管控措施。

        具体而言，截至2020年4月20日,已售产品组合中主附险的件均保额比例为1:46,严重背离附加险从属于主险的基本设计原则。

        与此同时,所有有效业务保险金额为13.55亿元,但主险保险金额仅有1.4亿元,“重疾+两全”的产品组合严重异化为理财产品。

        另外,针对华康保险代理有限公司(以下简称“华康代理”)在销售中存在的主附险搭配比例严重失调问题,三峡人寿向华康代理发出了风险提示,但在发现主附险种搭配严重偏离重疾保障本源的情况没有明显改善后,未有实质性整改举措,直到网络文章曝光相关问题,才停止与华康代理的合作。

        银保监会认为，上述问题违反《中华人民共和国保险法》相关规定,依法对三峡人寿采取禁止新产品备案六个月的监管措施,并要求三峡人寿立即开展中介渠道业务清理整顿工作,强化销售行为和销售渠道管控,对存在的问题进行全面自查整改,严肃追究相关人员责任。

        一位险企高管在接受本报记者采访时曾表示：“禁止申报新备案产品对保险公司的影响会比较大，如果产品下架，也就说明这个产品不能卖了，同时又没有新的产品可以替代，或者说你现在正在计划出一些新的产品，也谈好了要在哪些渠道上线，甚至谈好了合作，结果因为你不能申报，所以也就没有可上线的产品，那那原本合作的渠道可能就要拱手让给竞争对手，因为你没有产品。另外，如果产品下架了，那么老客户不能续保，新客户又没有新产品可以对接，就会丢失很多的客户以及潜在客户，严重影响到销售业绩。”

        另一位保险公司内部人士亦告诉本报记者,禁止申报新备案产品6个月也会导致公司偿付能力下滑。这对偿付能力已经大幅下降的三峡人寿无疑是雪上加霜。

        总经理仍空缺 25%股权遭质押

        资料显示，三峡人寿是重庆市委、市政府支持，国务院保险监督管理机构批准设立的全国性保险金融机构，同时也是第一家总部位于重庆的中资寿险公司。于2016年4月获批筹建，于2017年12月21日获批开业，注册资本金为10亿元。

        近日，三峡人寿公布的2020年一季度偿付能力报告显示，一季度三峡人寿的保费业务收入7.37亿元，较上年末增长了近8倍，但净利润却亏损5170万元，同比亏损幅度扩大585%。

        事实上，自成立以来，三峡人寿一直处在亏损的状态。成立首年，该公司即亏损5795.6万元，去年亏损1.19亿，亏损幅度同比扩大105.35%。

        同时，受到监管重点关注的偿付能力指标也连续5个季度下滑。2019年1-4季度，三峡人寿的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为2515.99%、1983.03%、730.75%、501.36%。

        进入2020年一季度，三峡人寿的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率进一步骤降至150.45%，降幅高达70%;对比2019年一季度的2515.99%，偿付能力指标已下降达2365个百分点。

        但作为初创型险企，亏损无可厚非，但频繁的人事变动就显得有些浮躁了。

        仅2019年，三峡人寿就有四大核心高管职位发生变化，包括副总经理、总经理助理、首席风险官、监事，总经理一职仍处在空缺状态。

        其中，现任副总经理变更为于致华、徐永伟;前任总经理助理姜睿离职，杨婧为现任总经理助理;前任首席风险官刘文宇离职，刘再辉为现任首席风险官;前任监事张海生离职，现任监事有黄中华、林子毅、王中合。而首席风险官刘文宇任期仅有2个季度，便辞去该职务，目前任该公司财务负责人兼财务会计部总经理。

        作为三峡人寿筹建成员之一的安逸民，于2018年6月被监管部门正式任命为总经理，任职仅半年就离职了。2018年12月21日，指定董事长黎已铭为公司临时负责人，代行总经理职权。自2019年5月，担任三峡人寿副总经理的于致华被标注为主持工作。

        最新披露的2020年一季度偿付能力报告显示，仍由于致华主持工作，也就是说，三峡人寿总经理一职自安逸民离职至今一直处在空缺状态。

        国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生在接受本报记者采访时表示：“一般而言，一家公司的发展战略一旦确定，需要持续地经营推动，用较长的时间才能实现战略目标，而高管的频繁变动，则有可能造成战略的不断变化以及经营思路的改变，不利于公司在审慎决策的基础上持续推动战略目标的实现。”

        另外，该公司还存在25%股权被质押的情况。

        三峡人寿股东有6家。重庆渝富资产经营管理集团有限公司、重庆高科集团有限公司、新华联控股有限公司、江苏华西同诚投资控股集团有限公司均持有20%股权，并列为第一大股东;重庆迪马工业有限责任公司持股15%;重庆中科建设(集团)有限公司持股5%。

        其中，江苏华西同诚投资控股集团有限公司向外质押了全部所持三峡人寿20%的股权;重庆中科建设(集团)有限公司向外质押了全部所持三峡人寿5%的股权。这意味着，三峡人寿有25%的股权处在被质押的状态。

        一位保险业专家向本报记者表示：“股权质押股东将保险公司所持有的股权质押出质的目的在于获得融资。股东出质融资对于保险公司来并没有直接的影响，只有当股东无法按照约定偿还融资贷款时，债权人才有可能对出质的股权进行处置。但是，若保险公司的股权被债权人处置，此时就会对保险公司的经营造成影响。”

        朱俊生也指出，股权质押本是一个正常的商业行为，一般而言，国有保险公司的股权质押相对较少，而民营保险公司的股权质押更普遍，因为民营企业融资渠道相对较窄，保险公司股权是质量相对较高的押品，融资比率比较高，质押融资是很多企业的选择。但如果个别股东有过于激进的质押融资行为，会加大自身流动性风险，进而危及险企股权结构。

《电鳗快报》