1月18日，淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司(下称“鲁华泓锦”)更新了招股书，向创业板发起冲击。早在2018年9月，鲁华泓锦就向中小板递交了IPO申请。不过在2019年7月，鲁华泓锦收到了证监会的警示函，因公司在申请IPO过程中存在诸多问题。2019年12月，鲁华泓锦撤回了IPO申请。

        根据证监会的处罚决定，鲁华泓锦不仅会计基础不规范、财务数据失真，而且信披违规。在最新公布的招股书中，鲁华泓锦更正了部分财务数据。但值得关注的是，鲁华泓锦上次IPO文件中的信披违规，或成为公开发行股票的障碍。

“虚增”资产超2亿元

        招股书显示，鲁华泓锦曾是新三板挂牌公司 ，代码为833831。

        2018年9月，鲁华泓锦曾向中小板递交了招股书，第一次冲击A股。不过，在证监会对鲁华泓锦进行现场检查时，发现公司存在未对有关固定资产进行减值测试、部分固定资产入账价值不准确、部分修理费确认不及时、部分政府补助的会计处理不恰当、收入确认会计政策及应收票据的信息披露与事实不符等问题。

        证监会认为，上述问题违反《首次公开发行股票并上市管理办法》(下称《首发办法》)第4条、第23条的有关规定，构成《首发办法》第55条规定所述行为。因此，证监会对鲁华泓锦采取出具警示函的行政监管措施。

        《首发办法》第4条规定：“发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整， 不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”。由于鲁华泓锦披露的多项会计信息与事实不符，故2018年递交的招股书信披违规。

        2020年10月，鲁华泓锦卷土重来，向创业板递交了招股书。在新版的招股书中，公司对部分财务数据进行了更正，也是对监管措施的回应。

        新版招股书显示，鲁华泓锦2017年度的资产总额为17.47亿元，旧版招股书显示，2017年度的资产总额为19.6亿元，相差2.13亿元。之所以出现如此之大的差异，是因为新版招股书中的固定资产为7.9亿元，旧版为10.23亿元，两者相差2.33亿元。公司称，固定资产出现差异有两点原因：一是试车费、工程费的调整;二是固定资产减值调整。这两个原因正是对证监会现场检查时发现问题的反馈。

        新版招股书显示，鲁华泓锦2017年固定资产减值准备为2.67亿元，旧版招股书的数据仅为29.4万元，由此可见，公司在新版招股书中对减值准备进行了大幅调整。但这也意味着，旧版招股书财务数据失真，“虚增”超过2亿元的资产。

36个月内能否IPO？

        无论是鲁华泓锦收入确认会计政策及应收票据的信息披露与事实不符，还是旧版招股书“虚增”超过2亿元的资产，鲁华泓锦前次IPO申请文件中信批违规的事实都将无法回避。

        根据《首发办法》第十八条的规定，“最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”属于不得公开发行股票的情形。《首发办法》第二条规定，“在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。”

        公开资料显示，鲁华泓锦上次向证监会递交IPO申请文件是在2018年9月，距2020年10月再次递交招股书仅有两年时间。 鲁华泓锦是否有些操之过急?虽然公司由中小板转至创业板，但都必须适用《首发办法》第十八条之规定。

        据悉，这次转战创业板，鲁华泓锦更换了会计事务所，由2018年的立信会计事务所更换为容诚会计师事务所。但公司并没有更换保荐机构，仍为瑞信方正。

会计魔术：5000万盈利“从天而降”

        通常情况下，公司总资产大幅调减后，利润也会向下调整。而更换了会所的鲁华泓锦，新版招股书的净利润较旧版大幅“增长”。

        新版招股书中显示，2017年和2018年，鲁华泓锦的净利润分别为 9189.9万元和 11445.89万元，旧版招股书的数据分别为8395.59万元和6675.50万元，新版招股书分别多出了794.31 万元和4770.39万元的利润，两年合计多出了5500万元以上，2018年多出近5000万元。

        造成上述差异的原因主要是新版招股书中的管理费用减少。新版招股书中，2017年和2018年的管理费用金额分别为10642.55万元和10674.19万元;旧版招股书的数据分别为13908.17万元和14887.41万元，新版招股书分别减少了3265.61万元和4213.22万元。

        鲁华泓锦称，管理费用有差异主要是因为试车费、工程费的调整;固定资产减值调整;合营企业投资收益等调整;收入、检维修费用、运输费跨期调整等。

        令人震惊的是，旧版招股书中，鲁华泓锦2017年管理费用中的停工检修期间费用为3749.81万元，新版招股书中没有了这一细分科目。鲁华泓锦2017年度3700万元费用“不翼而飞”、账面利润“从天而降”，但公司没有给出具体解释。

        多位会计人士指出，会计在一定程度上是魔术，鲁华泓锦的新版招股书印证了这个论断。但多出来的利润毕竟是账面富贵，公司的真实盈利状况及现金流状况并不会随着账面利润的改变而改变。

《电鳗快报》