《电鳗快报》文/高伟

        进入四季度以来，A股整体表现较弱。截至11月3日，上证指数自10月份以来累计下跌1.95%，与此同时，主动管理型偏股基金同期平均回报率不足1%。然而，却有46只基金异军突起，一个月猛涨超10%。

        《电鳗快报》注意到，曾在三季度快速加仓的光大保德信智能汽车主题股票，四季度以来净值大涨12.73%，成为加仓后表现最好的偏股基金。

        百强基金半数增仓

        天相投顾数据显示，截至三季度末，公募基金持有A股总市值5.75万亿元，再创历史新高。A股持仓占净值比例为22.74%，连续两季度攀升。三季度末全部公募基金股票平均仓位为73.39%，比二季度末提升1.31个百分点。其中，股票型开放式基金三季度末平均股票仓位为87.61%，而二季度末数据为87.09%;混合型开放式基金平均股票仓位为70.41%，而二季度末数据为68.94%。

        据《电鳗快报》最新统计，四季度以来的百强基金中，平均回报率为10.25%，且最低回报率也超过8.6%。从仓位变化上看，百强基金中恰有一半是增仓股票，另外50只基金则在减仓股票。百强基金截至三季度末的股票市值占基金资产净值的平均比例为89.74%。

        具体来看，表现最强的5只基金，基本是顶格配置股票。

        中海信息产业精选混合四季度以来回报率为15.50%，股票市值占基金资产净值比例增加了1.32个百分点，至91.30%;国泰智能装备股票A、国泰智能装备股票C紧随其后，同期回报率分别为13.06%、13.03%，股票市值占基金资产净值比例分别为93.14%、93.14%;跻身前五的宝盈泛沿海增长混合、中海能源策略混合同期回报率分别为12.94%、12.88%，股票市值占基金资产净值比例分别为89.99%、90.38%。

        光大保德信智能汽车主题股票三季度增持明显，股票市值占基金资产净值比例达到88.22%，期间增仓32.29个百分点，四季度以来回报率为12.73%。

        光大智能汽车在“加油”

        据观察，光大保德信智能汽车主题股票三季度增仓32.29个百分点，明显的“加油”动作。

        光大保德信智能汽车主题股票成立于2021年2月9日，业绩比较基准为中信汽车指数收益率×75%+中信港股通汽车指数收益率×10%+中证全债指数收益率×15%。截至11月3日，该基金成立以来收益11.04%，近一月收益12.73%。

        进一步观察发现，光大保德信智能汽车主题股票基金经理为魏晓雪，魏晓雪自2021年1月8日管理(或拟管理)该基金，任职期内收益11.04%。魏晓雪为天天基金网的五星级基金经理，累计任职时间8年又356天，现任基金资产规模85.64亿(6只基金)。《电鳗快报》注意到，其执掌的光大中国制造2025混合，在其任职的1年又165天里斩获124.59%的回报率，该基金年内净值上涨23.59%。

        据光大保德信智能汽车主题股票三季报披露，该基金募集结束后进行了非常缓慢的建仓策略。封闭期的三个月中，仓位非常缓慢的提升，由于防守较好，封闭期业绩表现较为优秀。封闭期结束后，伴随申赎放开，仓位逐步提升至合同要求的90%左右。现持仓结构基本倾向于以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化趋势，以及涉及出行应用的各个方面。该基金在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。

        据《电鳗快报》观察，光大保德信智能汽车主题股票前十大重仓股持仓占比合计54.27%，头号重仓股为长城汽车，持仓市值1.43亿元，持仓占比7.91%。四季度以来，长城汽车再度大涨20.50%;第二大重仓股容百科技，基金持仓7.15%，该股同期大涨15.58%;第三大重仓股宏发股份，持仓占比6.88%，该股同期上涨19.43%;第四大重仓股则是比亚迪，该股更是一个多月大涨30.26%。

《电鳗快报》