中华网财经了解到，4月18日，证监会官网显示，厦门美科安防科技股份有限公司(下称：美科科技)创业板IPO已获受理。东吴证券为保荐机构，拟募资3.9151亿元。美科科技本次拟公开发行股票的数量不超过2,000.00万股，不低于本次发行后总股本的25.00%。本次发行全部为公开发行的新股，不安排股东公开发售股份。

        成立于2010年3月的美科科技是一家专业从事精密金属及塑胶结构件的设计、研发、生产和销售的高新技术企业。聚焦中高端产品市场，与行业内优势企业竞争，主要竞争对手包括美国Southco、竞泰股份、金泰工业、生久集团、SalsburyIndustries等境内外优秀精密结构件制造商。

        美科科技在招股书中提示了土地相关的纳税承诺额未能完成的风险，美科科技与厦门市集美区人民政府于2020年12月8日签订《2020JG02-G地块监管协议》，双方约定自土地出让合同约定投产后的第二年度起，连续五个完整会计年度在集美区缴纳的年地均税收不低于690万元/公顷，若美科科技之前已取得集美区工业用地，年税收以公司2019年度在集美区缴纳的税收为基数+690万元/公顷，若未完成年度纳税承诺额，应于每一个完整会计年度考核完成后的下一年度的第一季度内向集美区人民政府缴交实际纳税额与承诺纳税额差额部分等额的违约金。

        根据2020JG02-G地块的土地使用权出让合同，该地块出让宗地面积折合2.00公顷，建设项目于2024年3月8日前投产。如美科科技2025年-2029年未完成年度纳税承诺额，需要按照上述监管协议规定缴交相应的违约金。

        股权结构上，美科科技实际控制人为林辉、吴玉蓉夫妇，其直接持有公司35.56%的股份，通过美托投资间接控制公司3.48%的股份，通过美托成管理间接控制公司2.17%的股份，合计控制公司41.21%的股份。

        财务数据方面，2019-2021年，美科科技实现营业收入2.17亿元、2.69亿元及3.93亿元，最近三年复合增长率为34.70%。同时，报告期内，扣非净利润分别为2746.28万元、4122.05万元及5361.54万元，最近三年复合增长率为39.72%。

2020年分红1610万毛利率逐年下滑

        中华网财经注意到，美科科技2020年向股东分红1,610万元，而当年净利润则为5,126.35万元，相当于分走当年净利润的31%。

        而毛利率方面，由于原材料上涨等因素，报告期内，美科科技综合毛利率分别为36.56%、34.97%和30.35%，呈现逐年下滑趋势。

        此外，据招股书显示，2019-2021年，美科科技研发投入占比逐年下滑，分别为6.09%、5.94%、4.89%。

去年资产负债率大幅飙升至45.14%

        中华网财经翻阅招股书发现，2021年，美科科技资产负债率大幅飙升至45.14%，美科科技解释为由于公司产销量上升，采购额大幅度增加，应付账款余额增加;同时随着新厂区的建设，为支持项目建设及补充流动资金，增加了长短期借款合计7,400.00万。

16名董监高及核心技术人员领薪董秘薪酬最高超过董事长

        招股书显示，2021年美科科技董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司领取薪酬。据统计，2021年在美科科技领取薪酬的董事、监事及高管等共计16人，2021年累计领取薪酬共计465.73万元。值得注意的是，董事、董事会秘书、副总经理吴院生薪酬最高为56.79万元。

涉关联交易董事、副总经理弟媳为公司提供餐饮服务

        招股书披露了一项关联方提供餐饮服务，具体事由为2018年1月至2019年11月，公司聘请外部专业厨师为员工提供餐饮服务。为提高公司食堂管理的规范性，公司食堂由签约的服务商统一进行规范运作。2019年12月起，公司董事、副总经理谢锦育弟弟的配偶钟盛兰成立的厦门市集美区钟盛兰副食品店与美科科技、厦门美科安防科技有限公司工会委员会(以下简称“公司工会”)正式签订食堂餐饮服务三方协议，约定甲方为美科科技、乙方为公司工会、丙方为厦门市集美区钟盛兰副食品店，员工每人每餐自主支付人民币5元整，公司工会补贴员工每人每餐3元整(部分直接采购食材，部分支付给乙方)，补贴由工会统一划拨。2021年8月，由于价格调整，三方重新签署合同，约定甲方为美科科技、乙方为公司工会、丙方为厦门市集美区钟盛兰副食品店，员工每人每餐自主支付人民币5元整，公司工会补贴员工每人每餐4元整(部分直接采购食材，部分支付给乙方)，补贴由工会统一划拨。

        美科科技此次IPO募集资金3.9151亿，其中，精密结构件智能制造扩产项目，拟投入募集资金金额约2.92亿元;研发中心建设项目，拟投入募集资金金额4970.15万元;补充流动资金5000万元。

        毛利率逐年下滑的美科科技能否顺利上市，中华网财经后续将持续关注!

《电鳗快报》