《电鳗财经》文/林妍

        近日，A股行情处于波段博弈之中，上证指数在3000点整数关口展开拉锯战。不过，医疗板块出现明显反弹，截至10月26日，中证医疗指数月内涨幅为8.19%，远远跑赢同期上证指数-0.81%的涨跌幅。

        与此同时，医疗主题基金也出现整体逆市上涨。据东方财富Choice数据统计，165只医疗基金月内平均回报率为7.75%，《电鳗财经》注意到，明星基金经理嗅觉敏感，已提前布局医疗板块，投资收益遥遥领先。

        医疗基金率先反弹

        “在医保政策边际改善及医疗领域政府投入加大的影响下，医药行业的表现明显改善。预计后市医药行情可持续，当前可重点可关注医疗设备、创新药和中药板块的投资机会。”业内人士分析称。

        从医疗板块业绩来看，截至10月26日，Wind数据显示，A股共有141家生物医药公司披露三季报，其中，84家公司前三季度归母净利润同比实现增长，占比达59.57%。中证医疗指数目前共有21家公司发布三季报业绩预告，其中21家公司均实现盈利，16家同比增速为正，占比高达76%。据分析称，医疗板块三季报业绩表现强劲，龙头公司强者恒强，驱动股价上行。

        据《电鳗财经》最新统计，截至10月26日，中证医疗指数月内涨幅为8.19%，结束了该指数连续三个月的阴跌。由于提前布局医药赛道，医疗主题基金最近出现反弹。10月份以来月内平均回报率为7.75%，而在第三季度，医疗主题基金平均回报率为-18.72%。

        具体来看，10月以来，165只医疗主题基金有163只出现了净值上涨，占比达到98.8%，集体上涨成为近期医疗主题基金的明显特征。最牛基金回报率接近20%，为长盛医疗行业量化配置股票，月内回报率达19.62%。该基金近一月回报率高达26.88%，而同类基金同期平均回报率为-0.38%，同期沪深300指数下跌4.69%。

        长盛医疗行业量化配置股票近三月净值走势图：

        长盛基金旗下的兄弟基金长盛养老健康产业灵活配置混合、长盛竞争优势股票A、长盛竞争优势股票C紧随其后，回报率分别为18.11%、17.76%、17.68%，在榜单中分列第二、第三、第四名。

        此外，华安医疗创新混合A、华安医疗创新混合C、易方达大健康混合、诺德新旺、农银汇理创新医疗混合等21只医疗主题基金月内回报率超过10%。

        顶流基金经理加快布局

        顶流基金经理旗帜鲜明看多医药医疗板块，张坤三季度加仓医药，李晓星坦言医药已处底部区域，葛兰明确表示医药行业仍保持了较强的韧性，周思聪也表示短期市场情绪的波动并不改变医疗行业的中长期投资逻辑。

        据《电鳗财经》观察，易方达基金旗下的张坤被，“公募一哥”，所管理的4只基金三季度股票仓位基本稳，三季度继续高仓位运作，股票仓位变化不大，保持在94%左右，但对结构进行了调整，增加了医药等行业的配置。从调仓方向来看，张坤有3只基金加仓医药行业，1只基金加仓科技行业。其中，易方达蓝筹精选增持了药明生物，加仓幅度为100.74%，持仓市值为23.24亿元。

        银华基金旗下的李晓星在三季报中再次用5000字“小作文”，阐述自己过往的操作和对未来的预判。李晓星表示，医药医疗已经在底部区域。

        与二季度末相比，李晓星的前十大重仓股持股集中度有所提升，从二季报的42.32%升至三季报的48.65%，并且再次更换了半数标的。减仓高端白酒股，看好高端消费、大众消费、互联网、医美、化妆品、免税、农业以及医药国际供应链。

        中欧基金旗下的葛兰，被市场亲切地称为“医药女神”，其管理的中欧医疗健康混合(A/C)、中欧医疗创新股票(A/C)2只医药主题基金获得净申购。2只医药主题基金在三季度的前十大重仓股比较相似，均加仓了爱尔眼科、恒瑞医药、药明康德、凯莱英等。三季度末规模达613.33亿元的中欧医疗健康混合(A/C)，第一重仓股为爱尔眼科，持仓数量相对二季度末增长32.07%，三季度末持仓爱尔眼科市值60.78亿元，占基金净值比9.91%。在三季报中，葛兰明确表示，她着重布局在长期看好的核心创新药、创新器械，创新产业链，医疗服务以及消费性医疗等方向。

        长盛基金旗下的周思聪，可谓是一匹“黑马”，在10月以来的医疗基金收益率榜单中，她掌管的长盛医疗行业量化配置股票、长盛养老健康产业灵活配置混合、长盛竞争优势股票A、长盛竞争优势股票C成功霸占前四名。她成功抓住了荣昌生物、海思科、开立医疗等牛股。“近期医药板块强势上涨，政策温和化迹象明显是最主要催化剂，医药行业本身的基本面健康强劲。”她说，展望后市，着重看好创新药和国产医疗设备两个方向。

《电鳗快报》