《电鳗财经》电鳗号/文

        在科技日新月异的今天，半导体行业的竞争愈发激烈。芯原股份是一家依托自主半导体 IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体 IP 授权服务的企业。

        《电鳗财经》了解到，芯原股份已拥有高清视频、高清音频及语音、车载娱乐系统处理器、视频监控、物联网连接、智慧可穿戴、高端应用处理器、数据中心视频转码加速、智能像素处理等多种一站式芯片定制解决方案。主营业务的应用领域广泛包括消费电子、汽车电子、计算机及周边、工业、数据处理、物联网等，主要客户包括芯片设计公司、IDM、系统厂商、大型互联网公司、云服务提供商等。

        芯原股份近三年主要会计数据和财务指标

        芯原股份发布的年报显示，2023 年度，公司实现营业收入 23.38 亿元，较上年同期下降 12.73%。由于公司知识产权授权业务收入波动、研发人力成本同比增长、信用减值损失准备计提增加等因素影响，公司 2023 年度实现归属于母公司所有者的净利润为-2.96 亿元，归属于母公司所有者扣除非经常损益后净利润为-3.18亿元。

        芯原股份在年报中指出，若未来出现宏观经济下行、行业竞争加剧、上游原材料供应紧张或涨价、下游市场需求继续减少、重要客户或供应商与公司合作关系变动等对公司经营构成不利影响的变化，而公司未能采取有效应对措施，则可能存在经营业绩无法按计划增长或出现下滑的风险。

        募集资金使用计划

        《电鳗财经》关注到，2023年12月23日，芯原股份发布2023年度向特定对象发行A股股票预案，公司拟向特定对象发行 A 股股票募集资金总金额不超过 180,815.69 万元，所募资金将投向AIGC 及智慧出行领域 Chiplet 解决方案平台研发项目，面向 AIGC、图形处理等场景的新一代IP 研发及产业化项目。

        2024年2月2日，上交所受理了芯原股份上述定增事项。2024 年 3 月21日，交易所对芯原股份向特定对象发行 A 股股票申请文件进行了审核，并发出了首轮问询问题。

        关于芯原股份向特定对象发行股票申请文件的审核问询函

        首轮问询中，交易所就募投项目实施的必要性、融资规模和效益测算、财务性投资、收入及主要客户、经营业绩、应收账款、存货、关联交易等多方面提出问题。

        芯原股份首轮问询回复

        芯原股份在首轮问询回复中指出，2023年末，公司累计未弥补亏损为 181,545.77 万元。其中非经常性因素影响金额合计 56,412.51 万元，分别为以前年度优先股等金融工具公允价值变动的累计影响、净资产折股、同一控制下企业合并，以上情形均已消除;其中累计经营亏损125,133.26 万元，与公司日常经营相关。

        《电鳗财经》关注到，问询回复中显示，AIGC 及智慧出行领域 Chiplet 解决方案平台研发项目是研发项目，不直接产生收入，该项目主要投入为研发支出，综合考虑研发人员工资、IP 采购、软硬件折旧、测试流片费等支出，预计 T1 至 T5 年将新增的研发支出金额分别为28,569.84 万元、25,964.71 万元、21,188.12 万元、18,273.26 万元及 15,128.35万元，其中计入研发费用的折旧摊销金额分别为 2,785.70万元、3,448.63万元、3,497.40 万元、4,214.08 万元、4,218.48 万元，T6 开始折旧摊销金额逐年下降，T6 至 T10 合计折旧摊销金额为 2,950.76 万元，芯原股份指出这些投入短期内会对公司的财务状况产生一定压力。

        业内人士指出，芯原股份的再融资计划向市场传递出积极信号，显示出管理层对公司长远发展的信心。资本市场的反应将是检验这一战略是否得到认可的重要标准。如果能够成功实施，不仅能够缓解当前的财务压力，更重要的是，将为公司未来的成长打下坚实的基础。

        技术研发的道路充满了不确定性，需要持续的资金支持和耐心的积累。芯片产业链企业面临的挑战包括技术突破的不确定性、市场变化的快速性以及竞争对手的激烈攻势。在这样的环境下，需要精准定位，聚焦核心竞争力的建设，同时，还需要构建开放的创新体系，吸引和培养高端人才，以确保研发效率和成果的转化。

        此外，芯片产业链企业还需在融资策略上展现智慧，合理利用资本市场的资源，确保企业在追求技术创新的同时，保持良好的财务状况和持续的经营能力，这样才能在不断的技术迭代和产业升级中保持竞争力，最终成为领跑者。

        芯原股份的选择虽然充满风险，但也蕴含着无限可能。正如一粒种子需要经历风雨才能生根发芽，芯原股份此次的再融资计划，也许正是播下未来收获的开始。芯原股份能否凭借技术积累、战略规划以及坚定的创新决心，实现逆境中的华丽转身，成为业界瞩目的焦点。

        《电鳗财经》将对芯原股份定增事项的后续进展，及其业绩变化保持关注。

《电鳗快报》