10月私募业绩:债券型大多盈利、股票型跑输大盘

2015-11-15 03:40 | 来源:未知 | 作者:江金泽 | [基金] 字号变大| 字号变小


10月A股市场逐步回暖,各家私募的业绩也出现分化,但总体来说较9月有所回升。其中债券类基金在货币宽松环境下整体表现相对稳健,近九成


  10月A股市场逐步回暖,各家私募的业绩也出现分化,但总体来说较9月有所回升。其中债券类基金在货币宽松环境下整体表现相对稳健,近九成基金取得盈利;股票型基金虽然躲过了暴跌但也躲过暴涨,跑输大盘;商品、期货类基金则整体收益水平较低。

 
  股票私募:躲过了暴跌也躲过了暴涨在经历了暴跌期、平静期之后,10月A股终于迎来久违的爆发期。受此影响,股票型私募基金整体收益回暖。根据万得和私募排排网数据,在纳入统计的5326只股票型私募中,4304只产品实现正收益,占比高达80.81%,一改过往三个月大面积亏损的颓靡状况。股票型私募产品10月份月度平均收益5.15%,为6月份以来新高。
 
  其中和兴2号第7期”在10月当月收获了220.22%的收益,该产品净值在10月30日达2.7292元,自成立以来获得了170.24%产品收益。而基金今年5月22日才刚刚成立。
 
  兴云投资则成为产品上榜数量最多的基金。在前十只高收益产品中,兴云投资旗下共计4只产品上榜,分别是“兴云广发1号”、“兴云彩虹1号”、“兴云英财1号”、“兴云聚富”,这四只产品的平均月度收益高达100.92%。
 
  不过尽管私募整体业绩好转,但按照5.15%这个收益,私募行业业绩跑输了沪深300指数10.34%的涨幅,更远远跑输了创业板指数19%的涨幅。
 
  值得注意的是,此前在九月份,私募整体是跑赢大势的。据私募排排网数据中心不完全统计,2585只股票策略产品平均下跌1.43%,跑赢沪深300指数的-4.86%。
 
  业内人士分析,私募基金在九月份市场趋势不明朗的情况下,总体仓位较低,从而一定程度规避了下跌风险,但轻仓是一把双刃剑,在十月份凌厉的上涨行情中,仓位较轻的局面很难马上扭转,从而影响了私募整体收益。
 
  “股市震荡前,每次见私募基金经理总会先聊投资策略,股市震荡后,见到他们的第一个话题,都变成风险管理。”私募排排网创始人李春瑜表示。
 
  此外,据21世纪经济报道从多位私募基金人士了解到,随着相关部门对股指期货交易进行限仓,股票多头型私募基金也放慢了引入量化投资的风控策略。
 
  商品、期货私募:小幅回暖截止2015年10月30日,期货资管网数据中心统计的有持续业绩记录的期货私募基金产品数量共计274只,其中10月份新增46只基金产品。在274只期货私募基金产品中, 10月实现正收益的产品共有154只,占56.41%;整体平均收益率为0.30%(9月为-0.4%)。
 
  10月份的月度平均收益显示,主观策略产品业绩明显优于量化策略的产品。在273只有持续业绩的期货私募基金产品中,以量化交易策略为主的产品有177只,占比64.84%,本月平均收益率为0.06%(9月为-0.88%);主观策略为主的产品共97只,占比35.53%,本月平均收益率为0.75%(9月为0.37%)。
 
  本月排行榜第1名是林军管理的“常然鸿凯1号”,在10月份获利35.56%,该产品规模5000万元,纯期货配置,成立于2015年5月16日,运作半年时间,最新净值1.9859。在交易体系上,林军运用技术分析、基本面分析和宏观研究构建相结合的交易体系来运作。
 
  本月排行榜第2名是由传奇投资机构混沌投资王歆操作的“混沌价值一号”,该产品在10月份迎来了反弹,单月收益率23.54%,6月以来的股灾让混沌旗下多款产品均遭遇了不同程度的回撤,在市场回归理性的过程中,混沌投资挽回部分损失,该产品成立于2014年7月22日,运行1年多,截至10月30日净值1.7923;混沌旗下的另一款产品“混沌价值二号”在10月获得了7.69%的单月收益。
 
  可以发现,期货行业整体收益水平处于较低的位置,期货资管网总编杨志为分析:“这主要是因为商品期货市场已经连续下行,目前正处于筑底阶段,价格波动小,交易量、持仓量低迷,而且有些交易品种已经跌到了历史新低,目前行情实在很难盈利。”
 
  杨志为还表示,在下半年,期货私募市场又受到了多方面制度的限制:比如股指期货的交易量、高频交易,而且有量化交易软件也受到了一定程度的限制,这让不少期货私募受到了很大影响,有些产品可能无法继续运行。
 
  债券类私募:绝大多数取得正收益10月份股市迎来反弹,投资者趋向股市的热情回升,相应地,债券类私募产品发行的热度似乎受到一定的影响。根据Wind资讯数据显示,10月份仅发行了6只债券型私募基金,发行规模为2.71亿元。无论是从发行数量还是规模来看,均创今年新低。
 
  不过随着中国货币宽松趋势的延续,债券牛市的格局还没有改变,根据私募排排网的数据显示,界面新闻发现,77只债券类私募产品在10月份平均收获了0.64%的收益,其中,85%以上的产品实现了正收益。
 
  其中,“青骓投资增强收益债券型”继9月份获得5.25%的月度收益后,于10月份再次增长7.17%。该基金成立于2014年7月2日,系青骓投资固定收益领域的明星产品。该产品10月15日的净值为1.3760元,累计收益达37.60%。
 
  10月两大利好给足了债市继续前进的马力,先有千亿资金通过中期借贷便利得到流通释放,再有央行“双降”助推,因此市场对于资金的隐忧得到极大缓解。
 
  总体而言,由于债券类私募产品的收益在10月份整体表现出众,并且负收益产品数量有限,仅为11只。其中,仅有1只产品月度收益下滑超过1%。


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