证监会处罚同花顺20万 信息操纵案屡罚不绝

2017-08-08 11:13 | 来源:未知 | 作者:刘丁 | [券商] 字号变大| 字号变小


8月4日,中国证监会浙江监管局对同花顺(300033)下发了《行政处罚决定书》,针对其传播误导性信息的行为,责令整改,并处以20万元罚款。

       8月4日,中国证监会浙江监管局对同花顺(300033)下发了《行政处罚决定书》,针对其传播误导性信息的行为,责令整改,并处以20万元罚款。


  记者致电同花顺证券部,得到的答复是:“已经对后台系统进行了整治,处理了相关人员,重新规范了相关业务。但现在是静默期,不能做过多详细的解释。”
 
  根据“有效市场假说”,一切有价值的信息都会及时、准确、充分地反映在股价走势当中,用通俗而略失严谨的话来说,就是股价的波动、投资者的买卖、群体的情绪,都是被市场信息所牵动,包括误导性信息。
 
  恰是由于证券市场的这个特点,“信息操纵”“摘帽子”等套路,利用先建仓、再散布信息、后卖出的手法,在几百年的中外证券市场上反复上演。
 
  在美国证券市场上,这类操纵手段在1990年代之前堪称标杆性商业模式,后来法律明文禁止,并把个别记者判刑入狱,得以把这类难以界定的模糊行为统一定性。2008年,日本最大电视台NHK因为有3名记者利用信息优势炒股票赚取不到4万元,被全社会的媒体用最严厉的语言批评,还导致NHK高层辞职,明文禁止员工股票交易等连锁反应。
 
  8月4日,证监会新闻发言人介绍说,由于滥用信息优势操纵股价问题突出,故将坚决打击恶性操纵市场行为。
 
  消息的威力
 
  6月初,上证指数反弹到3150点附近开始横向整理,整个6月份都几乎围绕这一线上下震荡,焦灼气氛在市场上悄悄弥漫。
 
  作为“漂亮50”的典型代表,作为许多ETF的重要成分股,复星医药的股价在2017年上半年从23元左右上涨到了6月初最高33.83元,此后回落到30日线附近盘整。
 
  6月22日,一则银监会要求各家银行排查有关企业的授信和风险的消息打破了市场的焦灼,在网络上迅速扩散。当天,相关公司的股价和债券大跌。
 
  巨大的波动意味着巨大的利益,市场似乎期待着某些时机和结果。
 
  7月5日16:22,同花顺旗下网站发布了题目为《传复星集团董事长失联,交易所11复星债与10复星债大跌》的文章,消息迅速传播。受此影响,7月6日,相关上市公司股价再次重挫,盘中进一步跌穿90日线,触及120日线,当天抛售带来的成交量甚至超过了6月22日,大跌冲击了板块指数,并导致了多只跟踪指数的ETF基金回撤明显。
 
  根据证监会的披露,7月5日,由于技术原因,同花顺旗下网站使用的网络爬虫软件,从“和讯债券”网站自动抓取了一条2015年12月的陈旧信息,该网站工作人员在文章录入审核中未发现问题,将过期文章作为即时新闻,在同花顺财经网站债券栏目同步发布,“严重误导市场投资者”。
 
  为了反击传闻,7月6日晚,相关公司召开视频直播会议,相关人士现身并表示:“我们忙着工作,有人忙着造谣。”
 
  当天晚上21:36,同花顺运营人员经审核后将此文章删除,随后,网站在22∶55发布了内容已经过时的提醒。
 
  用假消息赚钱
 
  证监会在此次同花顺案件中,对其定性是“传播误导性信息”。不过,证监会不断披露的案件中,更多的情况是信息传播与资本紧密勾结,“滥用信息优势操纵股价的问题愈发突出”,花样手段还在不断翻新。
 
  最典型的人物当属武汉余凯。东方电子(000682)2009年5月26日那个跳空高开放量涨停,就是他的代表作。
 
  根据证监会2011年的通报,在这个操纵当中,余凯是资金操纵方,他组织手下在武汉、太原、天津、哈尔滨等地开设了70个证券账户,用自有资金、对外融资等形式筹集的资金进行交易;北京禧达丰证券投资顾问有限公司是信息操纵方,其与各大财经网站有合作关系,能够以禧达丰投资的名义在这些网站上发布信息。余凯将吹捧特定股票的文章发送到双方的共有邮箱,禧达丰投资的人员从邮箱中提取文章,并以其名义发表,余凯每季度支付给禧达丰投资5万元佣金。
 
  2009年5月25日,余凯账户组建仓买入东方电子股票,耗资2800万元,当晚19:15,某网站发布了署名为禧达丰投资的吹捧文章《超低价智能电网概念井喷行情即将展开》,那瞬间的市场极其灵敏,第二天东方电子跳空涨停,余凯账户组借机全部抛售,卖出金额3100万元,完美的一单获利300万元。
 
  证监会披露,2009年5-12月,余凯等人以这种手段,先后在上述网站发表文章87篇,对“粤富华”等61只股票进行了操纵,累计买入32亿元左右,卖出33亿元左右,赚了8346万元。
 
  余凯最终被判处有期徒刑三年,作为信息操纵方的禧达丰投资仅仅被罚款5万元及吊销投资咨询业务资格。
 
  根据证监会几年前的通报,在另一个相同套路的市场操纵中,广东中恒信传媒投资有限公司的涉案数字更加惊人,他们以7家广告公司,用4483万元买断了9家电视台早、中、晚证券栏目时段,先后聘请到录节目的具有执业资格的证券分析师就超过30名,组织148个账户,共交易股票552只,累计交易金额570亿元,赚了4.26亿元。

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