中国企业在平板显示领域曾被长期封锁和打压，但经过不懈的探索和拼搏，最终通过自主创新，逐步实现了平板显示技术由“仰视”到“平视”的巨大转变。如今，中国面板出货量位居全球第一，上游核心显示材料液晶玻璃基板、高端盖板玻璃等实现国产化生产，柔性显示等前沿显示概念层出不穷，闯出了一条中国显示产业链“屏”视世界之路。

        依靠自主技术创新和上下游产业链协同配合，中国正逐步由“面板大国”走向“面板强国”，恰逢全球面板格局大变革和行业高景气周期，京东方(000725)、TCL科技(000100)、东旭光电(000413)、彩虹股份(600707)等显示产业链企业获得发展良机。

        “屏”视世界 成就中国高端制造业新支柱

        面板产业是高端制造业的重要组成部分。液晶面板占液晶电视整机成本的2/3，在液晶面板未实现国产化生产之前，国内彩电厂商被迫花费巨资，从韩国、台湾、日本厂商手中采购液晶面板。以2010年为例，中国液晶面板进口额超过460亿美元，仅次于集成电路、石油和铁矿石，位居中国进口额第四位。

        由于成本高企，中国彩电厂商面对韩日平板电视厂商毫无竞争力，市场份额遭到严重侵蚀;同时中国面板厂商在探索国产化生产的道路上也同样遭到严格的技术封锁，中国电子工业只能“跪着”求生存，这一局面一直到2008年全球金融危机液晶面板价格崩盘才告一段落。为了突破产业困境，从2009起，中国企业逆势而为，打响了面板产业反击战。

        2009年8月，中国液晶面板龙头企业京东方宣布投资280.3亿元人民币，建设我国第一条8.5代液晶面板生产线。

        2010年，凭借对市场的敏锐判断和创新意识，东旭建成国内第一条拥有完全自主知识产权的第5代液晶玻璃基板生产线，并自主研发了玻璃基板生产设备，从而彻底实现了上游核心显示材料玻璃基板的国产化。

        当时的数据显示，随着国产基板的发展，国外产品利润降幅达75%以上。以一台普通的50寸液晶显示电视机为例，价格从2万元直降至5000元。由此，这也让京东方等国内下游面板企业真正拥有了与国际巨头谈判的砝码，为中国整个平板显示产业的快速发展奠定了基础。

        2017年2月，京东方福州第8.5代TFT-LCD生产线正式投产，向三星、LG、长虹、康佳、创维、海信、海尔、冠捷、联想等主要国内外客户实现首批产品交付。

        紧随其后的5月，东旭的第8.5代TFT-LCD玻璃基板生产线项目第一条生产线也正式运营，成品良品顺利下线并获京东方批量认证。这不但展现出中国显示产业链上下游配合之紧密有序，而且使中国再次打破国际巨头对高世代玻璃基板产线的垄断，实现了玻璃基板全世代的覆盖，填补了国内空白。

        目前京东方已发展成为全球最大的面板生产商，而东旭也成为国内最大、全球第四的液晶玻璃基板生产商。两家企业的成长历程，成为中国面板产业发展的缩影，可以“屏”视世界的面板制造业已经发展成为中国高端制造业的新支柱。

        格局转变 全球面板生产重心东移

        随着中国平板显示产业实力的增强，中国面板厂商全球市场份额不断提升，全球面板生产重心逐渐转移至中国大陆。

        据市场调研机构奥维睿沃日前发布的《2020年全球电视面板市场年度盘点》数据显示，京东方、群创、TCL华星位列出货量前三位，而韩系品牌LGD和三星显示则滑落至第五、第六位。

        与此同时，上游显示材料方面，东旭光电在OLED载板玻璃、柔性盖板玻璃等领域打破国际技术垄断，实现了新型显示材料的国产化供应。2020年下半年，东旭光电先后在河南安阳、甘肃天水、四川绵阳开工建设新型显示材料或新材料基地，强化已有优势产业，投入最新技术，推动新型显示材料规模化发展。

        2021年3月，银河证券发布研报表示，在政策、资金的支持下，我国已成为全球最大的LCD面板供应市场。据中商产业研究院统计2016年我国面板产能全球占比约为 29%，预计到 2022 年我国面板产能全球占比将达到 56%。考虑到 2019 年以来韩国三星、LG 等厂商陆续关停 LCD 产业链，根据其供给模型测算，预计未来三到五年，中国面板产能全球占比有望提升至 70% 以上。

        供需趋紧 全球面板行业迎长景气周期

        自2019年末以来，全球显示产业迎来近十年以来最长的涨价周期，据最新市场调研机构报告，预期全球LCD TV面板市场供应紧张局面将延续至今年二季度，LCD TV主流尺寸产品2月至3月价格将维持较大涨幅。

        由此，涨价周期将继续延长，行业景气周期仍将持续。在全球面板生产重心东移的大背景下，内地显示产业链厂商无疑将成为这波行业景气周期的最大受益者。

        据了解，面板价格上涨的动力主要来源于供给紧张和需求旺盛。

        供给方面：2021年1月份，AGC韩国庆尚北道龟尾玻璃基板工厂发生爆炸事故，造成9名工人受伤，导致工厂内部设备损坏。集邦咨询认为，虽然事故对整体玻璃基板供给影响有限，但在面板需求高涨的情况下，零部件端的微幅变动可能对价格产生较大影响。由于熔炉受损后要重新进行产能调度与分配，该事件造成的供给缺口主要影响时点将落在二季度。同时，在供应端，上游材料特别是各类IC供应缺口逐步放大且短期难以解决，部分面板厂商的有效供应受到较大冲击。

        需求方面：群智咨询TV研究总监张虹表示，海外市场“宅经济”和财政刺激双重效应持续，欧美等市场终端零售表现持续强劲。叠加厂商回补库存需求，今年上半年TV整机厂商面板备货意愿强烈。

        业内有分析人士表示：“强劲的需求支撑本轮LCD面板价格上涨，且LCD产业基本上不会再扩产。”方正证券电子行业分析师陶胤至认为，随着竞争格局改善，TV面板价格大幅调整的可能性较低。

        业内人士认为，在这种行业趋势之下，中国显示产业链上的企业尤其龙头厂商有望在未来较长一段时间获得发展机遇，实现营收和利润的较快修复和增长。同时，多重利好也将有助于中国在由“面板大国”向“面板强国”的转变之路上搭上“顺风车”，驶向更远方，攀上更高峰。

《电鳗快报》