《电鳗快报》 赵超/文

        主营业务聚焦垃圾污染削减及修复业务、高难度废水处理业务的万德斯(688178.SH)，此前发布的2.34亿元收购时代桃源部分股权申请材料，获得上海证券交易所受理。

        《电鳗快报》注意到，交易对方承诺，时代桃源2021年度至2023年度实际净利润分别不低于2500万元、3500万元、4500万元，三年考核期实现的累计净利润之和不低于1.05亿元。

        而在收购方案公布之前，万德斯股东创投二期、宁泰创投就公布了减持计划，并于方案公布前后，开启了减持之路。

        拟收购资产

        5月28日，万德斯发布公告称，关于发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金申请材料，获得上海证券交易所受理。

        根据万德斯《发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)》(简称草案)，公司拟向宁显峰等17名交易对象发行股份、可转换公司债券及支付现金，购买其持有的北京时代桃源环境科技股份有限公司(简称时代桃源)81.45%股权。同时，万德斯拟向不超过35名特定对象，发行可转换公司债券募集配套资金，募集资金金额不超过16.39亿元。

        根据中联资产评估集团有限公司出具的《评估报告》，截至评估基准日，时代桃源股东全部权益的评估值为2.88亿元，经交易各方协商确定，时代桃源81.45%股权作价为2.34亿元。

        《电鳗快报》注意到，补偿义务人承诺：2021年度至2023年度，时代桃源实际净利润分别不低于2500万元、3500万元、4500万元，三年考核期实现的累计净利润之和不低于1.05亿元。

        资料显示，时代桃源专注于有机废弃物的处理和资源化利用，致力于为客户提供先进环保技术装备开发、系统集成与环境问题整体解决方案，主营业务聚焦餐厨(含餐厨、家庭厨余垃圾等)等有机垃圾处理和资源利用业务。

        2019年至2020年，时代桃源营业收入分别为1.42亿元、1.94亿元，净利润分别为-373.66万元、1121.37万元。

        万德斯主营业务聚焦有机垃圾业务板块、工业废水业务板块等。同期，万德斯营业收入分别为7.74亿元、7.98亿元，净利润分别为1.25亿元、1.26亿元。

        万德斯称，本次交易完成后，公司将会对时代桃源在公司治理、内控制度等方面进行整合，提高整合绩效。随着整合的深入，双方在客户资源、管理、财务等方面的协同效应会逐步发挥，促进资源的整合和优化配置，提升公司的市场竞争力，进而提高公司的盈利能力和每股收益水平。

        股东减持

        5月27日，万德斯发布公告称，公司收到股东江苏人才创新创业投资二期基金(有限合伙)(简称创投二期)及其一致行动人江苏高投宁泰创业投资合伙企业(有限合伙)(简称宁泰创投)发来的《减持股份计划进展告知函》，2020年2月18日至2021年5月25日，两位股东合计减持公司数量85.02万股股份。

        本次权益变动后，创投二期、宁泰创投持有万德斯股份数量为613.45万股，持有公司股份比例将8.2174%减少至7.2172%。

        根据万德斯2021年1月16日披露的《股东集中竞价减持股份计划公告》，创投二期、宁泰创投拟通过集中竞价的方式减持公司股份合计不超过公司股份总数的3%(即254.99万股)，减持期间2021年2月8日至2021年8月7日。截至5月27日，本次减持股份计划尚未实施完毕。

        《电鳗快报》注意到，在上述股东发布减持计划后，万德斯股票将于2021年3月1日开市起停牌，并于3月13日公布了时代桃源方案。

        在2021年1月16日披露股东减持后，万德斯股价从29.2元跌至2月4日的25.48元低点。上述收购资产方案公布前后，万德斯股票价格出现上涨，3月30日盘中最高升至30.88元。随后，公司股价稍有回调，5月27日收盘于每股27元。

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