8月2日，深交所公告，截至2021年7月17日，思柏精密科技股份有限公司(以下简称“思柏精密”)未在规定时限内回复深交所审核问询，审核问询回复时间总计已超过三个月。根据有关规定，深交所决定终止对公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

        未能按时回复问询

        思柏精密是一家以精密模具制造技术为核心，通过与客户同步设计开发，并采用业内先进的注塑和组装技术，为客户提供高品质的注塑零件及模具产品的专业精密制造企业。报告期内，公司的产品主要应用于办公设备、汽车工业、医疗器械等领域。

        思柏精密创业板IPO申请于2020年7月31日获得受理，同年8月30日进入已问询阶段。截至目前，思柏精密已完成两轮问询回复，并更新过财务数据。深交所显示，思柏精密已更新过五版招股说明书，最新版本为今年6月30日。

        8月2日，深交所公告，截至7月17日，思柏精密未在规定时限内回复深交所审核问询，审核问询回复时间总计已超过三个月。根据有关规定，深交所决定终止对思柏精密首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

        根据深交所有关规定，发行人未在规定时限内回复本所审核问询或者未对发行上市申请文件作出解释说明、补充修改，出现上述情形，深交所将终止发行上市审核，通知发行人及其保荐人。

        值得注意的是，这也是创业板注册制以来首家因回复时间超过三个月被终止审核的企业。

        股权结构上，截至招股书签署日，香港思柏持有思柏精密94%的股份，系公司控股股东。公司董事长龙德云通过香港思柏间接控制公司94%股份，系公司实际控制人。

        值得注意的是，思柏精密存在客户集中度较高的风险。报告期内，思柏精密专注于为全球知名的办公设备制造商、汽车工业和医疗器械制造商提供精密模具及注塑产品。由于上述行业对供应商的资质认定较为严格，故公司成为上述客户的核心供应商后，客户的采购量逐步增大;而公司作为处于成长期的中小企业，总体业务规模较小，由此导致公司向前五大客户销售的收入占公司当期营业收入的比重保持在较高水平。

        报告期内，思柏精密向第一大客户柯尼卡美能达的销售收入占当期主营业务收入的43.41%、49.52%和39.33%，占比较大。公司前五大客户销售收入合计占当期主营业务收入的80.82%、75.93%和66.58%，客户集中度较高。

        被追问持续经营能力

        思柏精密原拟募集资金3.51亿元，分别用于3D模具打印加工中心建设项目、生产线技术改造及扩产项目、研发中心建设项目、华南营销中心建设项目。

        业绩方面，2018年至2020年，思柏精密实现的营业收入分别为4.19亿元、4.22亿元和3.09亿元;同期归母净利润分别为6622.93万元、4183.80万元和3688.13万元;扣非归母净利润分别为5026.47万元、5556.62万元和3312.27万元。

        2021年1-3月，思柏精密实现营业收入8963.63万元、净利润1247.99万元，同比均出现增长，主要原因为海外终端市场从疫情影响中逐渐复苏促使下游外销客户的生产计划逐渐恢复，以及公司对内销客户的业务拓展取得成效。

        思柏精密回复了深交所两轮问询，披露显示，两轮问询共涉及33个大项，每个项目下还有多个提问，主要涉及关联交易、业务模式、持续经营能力、财务合规性等。

        在问询中，深交所就公司持续经营能力提问。对于2020年度收入、利润下降原因，思柏精密表示报告期内，公司收入主要来源于外销业务，对应的商用复印机、打印机等终端产品主要向欧洲、北美和日本等地区出口。公司客户集中度较高，2020年度，前五大客户销售收入占当期主营业务收入的66.58%。当期全球经济受疫情影响，导致公司收入、利润降幅较大。

        有市场人士指出，思柏精密最重要的是整体规模较小，目前创业板申报最低条件为两年净利润不低于5000万元，对于小规模企业申报创业板，持续经营能力非常关键，需要企业和中介慎之又慎。

《电鳗快报》