《电鳗快报》 孙耀琦/文

        因控股股东、实际控制人赵一波先生正筹划涉及公司的重大事项，华通热力(002893.SZ)股票自2022年2月7日(星期一)开市起停牌，并于2022年2月14日(星期一)复牌。复牌当日，华通热力股价涨停，收盘于每股8.94元。

        华通热力股价涨停的背后，是北京市人民政府国有资产监督管理委员会(简称北京国资委)拟成为公司新的实际控制人。《电鳗快报》注意到，北京国资委旗下京能集团，拟通过受让股份、现金认购定增股份的方式，成为华通热力新的控股股东。

        2020年至2021年前三季度，京能集团营业收入分别为671.97亿元、526.74亿元，净利润分别为21.97亿元、16.67亿元。

        实控人拟变更

        根据华通热力2022年2月12日发布的《2022年度非公开发行股票预案》，该公司拟向北京能源集团有限责任公司(简称京能集团)非公开发行股份，发行价格为7.04元/股，非公开发行股票数量不超过6084万股(含本数)，全部由京能集团现金认购。

        《电鳗快报》研究发现，华通热力上述非公开发行从属于公司拟实施的控制权变更整体方案。2022年2月11日，华通热力实际控制人赵一波与京能集团签署《股份转让协议》，赵一波拟向京能集团转让公司股份1419.6万股，占公司目前总股本的7%;同日，赵一波与京能集团签署《表决权委托协议》，赵一波拟将其持有的公司21.24%的股份对应的表决权，委托给京能集团行使。

        上述权益变动完成后，华通热力的控股股东将变更为京能集团，实际控制人将更为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。上述股份转让、表决权委托，及向京能集团定增等事项，尚需取得北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于同意本次交易的批复，还需深圳证券交易所进行合规性审核。

        京能集团成立于2004年，注册资本213.38亿元。其控股股东为北京国有资本运营管理有限公司，实际控制人为北京国资委。京能集团是北京市重要的能源企业，近三年来，凭借收入合计金额占总营业收入70%-80%左右的占比，电力、热力、煤炭成为京能集团三个主要板块，而该公司房地产、贸易、旅游服务业务板块在营业收入中占比较低。

        其中，电力能源板块为京能集团经营的核心业务板块。该业务板块拥有11 家二级控股下属企业，其中北京京能国际能源股份有限公司是目前电力板块的核心经营单位。北京、山西、内蒙、宁夏、四川、云南、广东等地，是京能集团的电力能源板块的主要销售区域，京能集团在京项目发电量占北京市发电量将近43%。

        作为京能集团第二大业务板块，其热力供应业务板块由2012年划转给京能集团的北京热力实际经营。截至2020年末，北京热力自主管理供热面积4.89亿平方米，同比增长6.5%，占北京市总供热面积的38%，管网长度2853公里，同比增长4.5%，热力站总数为6202座，同比增长5.6%。

        定增补充资金

        华通热力此次非公开发行股票募集资金总额不超过4.28亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，以满足业务规模持续扩大对营运资金的需求，提升市场竞争力。

        2020年，华通热力将迁西富龙热力有限责任公司收归旗下，公司主营业务规模和业务覆盖区域得以扩大。由于城镇建设以及棚户区、老旧小区改造，河北迁西县2021年供热需求日益增长，亟需通过管网升级改造、新建换热站的方式解决管网建设较早，使用年限已接近寿命的问题，将导致公司货币资金支出较多。同时，华通热力为安装烟气冷凝余热回收装置，以及在锅炉房安装供热智能控制系统，增加了较大的资金需求。

        2018年至2021年前三季度，华通热力合并报表口径的资产负债率分别为65.48%、68.43%、72.18%和67.17%。其中，2021年前三季度，华通热力资产负债率高于同行业平均水平，而流动比率及速动比率均低于同行业可比上市公司平均水平。公司称，本次非公开发行能够降低公司的资产负债率，缓解公司业务扩张带来的现金流压力。

        此外，上述定增方案实施完成后，京能集团将直接持有华通热力股份的比例提高至28.46%，拥有公司表决权股份比例提高至44.80%，将进一步增强对华通热力的控制权。

        2021年前三季度，华通热力营业收入同比增长2.06%至6.08亿元，净利润同比下滑30.75%至0.19亿元。

《电鳗快报》