近日，北京燕东微电子股份有限公司(下称“燕东微”)披露招股说明书，拟在上交所科创板上市，拟募集资金40亿，中信建设证券为保荐机构。燕东微本次发行股票数量不超过约1.80亿股，本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份，公开发行股份数量不低于本次发行后已发行股份总数的15%。

        成立于1987年的燕东微是一家集芯片设计、晶圆制造和封装测试于一体的半导体企业，主营业务包括产品与方案和制造与服务两类业务。公司产品与方案业务聚焦于设计、生产和销售分立器件及模拟集成电路、特种集成电路及器件;制造与服务业务聚焦于提供半导体开放式晶圆制造与封装测试服务。公司主要市场领域包括消费电子、汽车电子、新能源、电力电子、通讯、智能终端和特种应用等。

        燕东微在招股书中提示了客户集中度较高的风险，2019年度、2020年度和2021年度，燕东微向前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为45.60%、44.12%及40.13%。客户相对集中，行业政策变动或特定用户需求变动均可能对公司经营产生较大影响，存在行业及客户集中度较高的风险。

        股权结构上，公司控股股东及实际控制人为北京电控，北京电控直接持有发行人420,573,126股股份，占公司全部股份的比例为41.26%，北京电控通过下属单位电控产投、京东方创投、电子城分别间接持有公司0.91%、9.14%和2.22%的股份，并通过一致行动人盐城高投及联芯一号等十家员工持股平台间接控制公司4.44%和2.26%的股份，合计控制公司60.23%的股份。

        招股书披露，最近一年内，燕东微股东北京电控、电控产投、京东方创投、京国瑞、亦庄国投、长城资管、联芯一号、联芯二号、联芯三号、联芯五号、联芯六号、联芯七号、联芯八号、联芯九号、联芯十号和联芯十一号以现金共计450,000.00万元增资燕东微。

        中华网财经注意到，燕东微控股股东、实际控制人北京电控与部分股东曾签署存在对赌协议及特殊权利安排的协议，各方已签署补充协议，约定对赌条款及特殊权利安排自发行人IPO申请被正式受理之日自动终止。根据补充协议的约定，相关对赌条款、特殊权利安排自IPO申请之日起自动终止，对各方不再具有约束力，若燕东微未能完成合格上市，则相关对赌条款、特殊权利安排效力恢复。

        财务数据方面，根据招股书，2019年-2021年(下称：报告期)，燕东微实现营收分别为10.41亿元、10.30亿元、20.35亿元，同期净利润分别为-1.76亿元、2,481.57万元、5.69亿元。扣非后净利润分别为-1.16亿元、-3,309.04万元、3.85亿元。值得注意的是，燕东微2019年及2020年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润及2019年归属于母公司所有者的净利润为负。此外，报告期内，燕东微研发投入占营业收入比例分别为9.17%、17.94%、7.98%。

        毛利率方面，报告期各期内，公司主营业务毛利率分别为21.68%、28.66%和40.98%，毛利率逐年提高。公司解释为毛利主要来自于特种集成电路及器件产品，该类产品客户黏性强、毛利率高。

        此外，报告期内，公司管理费用分别为2.56亿元、1.82亿元和1.66亿元，占营业收入的比例分别为24.59%、17.64%及8.17%，其中，2019年管理费占比最高，公司解释为2019年公司8英寸生产线尚处于前期筹备建设阶段，管理费用中开办费用金额较大，导致当年管理费用率较高。

        再来看政府补助，报告期各期，燕东微获得的计入当期损益的政府补助分别为2,804.22万元、1.23亿元和1.5亿元，占同期归属于公司普通股股东的净利润比例分别为-22.31%、210.16%和27.32%。

        总资产周转率大幅低于同行

        招股书显示，报告期内，燕东微总资产周转率大幅低于同行业可比上市公司，公司解释为主要由于报告期内公司新建8英寸集成电路生产线，投资金额大，建设周期较长，并且在报告期内尚未形成稳定收入，因此导致公司总资产周转率偏低。

        曾因擅自闲置工业固体废物污染环境防治场所等被处罚

        招股书显示，燕东微最近三年存在违法违规及处罚情况，报告期内燕东微及其子公司存在以下处罚：

        1，中检费申报不实及申报币值不实被罚

        2019年4月24日，遂宁海关出具蓉关缉绵告字[2019]0002号的《行政处罚决定书》，因2017年3月至2018年8月，漏报中检费7,514.52美元，漏缴税款人民币8,719.53元人民币;2017年9月6日，申报进口货物时按照人民币申报，漏缴税款人民币2,720.23元，遂宁海关对四川广义处以罚款人民币2,000元。2021年10月25日，遂宁海关出具《证明》，四川广义于2019年4月因工作失误造成中检费申报不实及申报币值不实，影响国家税款征收，被遂宁海关行政处罚，情节轻微。

        2，擅自闲置工业固体废物污染环境防治场所被处罚

        2019年7月12日，北京市生态环境局出具京环境监察罚字[2019]85号的《行政处罚决定书》，因燕东微擅自闲置工业固体废物污染环境防治场所，责令停止违法行为，限三日内改正，处10,000元罚款。

        燕东微此次IPO募集资金将用于基于成套国产装备的特色工艺12吋集成电路生产线项目，拟投入募集资金金额30亿元;用于补充流动资金，拟投入募集资金金额10亿元。

《电鳗快报》